Đánh giá điểm cho nhà đầu tư

(ĐTCK) Báo cáo mới đây của Trung tâm Phân tích Nghiên cứu, CTCP Chứng khoán BIDV (BSC) về câu chuyện thị trường năm 2023 đã nhận định, sự trở lại của nhà đầu tư cá nhân là điểm nhấn chính của thị trường chứng khoán năm nay.

Theo BSC, nhà đầu tư cá nhân là động lực chính cho giai đoạn thị trường tăng điểm kéo dài trong suốt 4 tháng, từ cuối tháng 4 đến hết tháng 8/2023 sau khi khối ngoại bắt đầu động thái bán ròng kể từ quý II/2023.

Cụ thể, dòng tiền nhập cuộc thận trọng giai đoạn đầu và mạnh mẽ hơn từ cuối tháng 4 đã giúp chứng khoán Việt Nam là một trong những thị trường tăng điểm ấn tượng.

Nguồn: Fiinpro, VSD, CTCK BIDV (BSC) tổng hợp.

Báo cáo BSC đã phân tích cụ thể, đánh giá sự trở lại của nhà đầu tư cá nhân kể từ tháng 5/2023. Đầu tiên phải kể đến là số lượng tài khoản mở mới đã ghi nhận những tín hiệu tích cực.

Sau đợt sụt giảm mạnh mẽ kể từ khi TTCK bắt đầu bước vào “thị trường gấu” kể từ tháng 4/2022 và xu hướng giảm kéo dài suốt 1 năm, kể từ tháng 5/2023, số lượng tài khoản mở mới bắt đầu có tín hiệu gia tăng. Tháng 5/2023 đã ghi nhận gần 105 nghìn tài khoản mở mới trong tháng, gấp 4,6 lần so với tháng 4/2023 và đỉnh điểm vào tháng 8/2023 lên đến hơn 188 nghìn tài khoản, tương đương mức trung bình của giai đoạn thị trường thăng hoa từ tháng 4/2021 – tháng 5/2022.

Mới đây, số liệu của VSD công bố cho thấy số lượng tài khoản mở mới trong tháng 10/2023 giảm 377 nghìn tài khoản, nguyên nhân đến từ việc các công ty chứng khoán bắt đầu rà soát, làm sạch dữ liệu người dùng theo chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ (trong đó riêng CTCK MB đóng gần 544 nghìn tài khoản), tuy nhiên số lượng tài khoản mở mới tiếp tục ghi nhận con số tích cực, đạt gần 168 nghìn tài khoản.

Điểm nhấn thứ hai là thanh khoản cải thiện rõ rệt khi nhà đầu tư cá nhân quay trở lại, với giá trị mua ròng từ tháng 5/2023 đến nay đạt 20.954 tỷ đồng, chiếm 86% tỷ trọng giao dịch của toàn thị trường, tăng 5,95% so với khoảng thời gian trước.

Sự hưng phấn của nhóm nhà đầu tư cá nhân trong nước đã giúp VN-Index kéo dài chuỗi tăng điểm đi kèm thanh khoản trong quý III/2023, với mức giao dịch trung bình cả 3 sàn đạt 24.509 tỷ đồng, tăng 117% so với quý I/2023 và tăng 41,5% so với 10 tháng năm 2023 (chỉ đạt 17.321 tỷ đồng).

Một điểm đáng chú ý khác là giao dịch nhà đầu tư cá nhân tác động đến chu kỳ tăng/giảm của thị trường. Với tỷ trọng giao dịch chủ yếu đến từ sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân trong nước và xu hướng thay đổi của công nghệ trong lĩnh vực chứng khoán, vận động của thị trường cũng dần thay đổi.

"Thời gian xác lập đáy của một thị trường giá giảm đang co hẹp lại tuy nhiên mức độ sụt giảm và số phiên VN-Index giảm hơn 2% lại có xu hướng gia tăng", báo cáo BSC nhận định.

Tuy nhiên, nhóm nhà đầu tư này cũng dễ bị ảnh hưởng tâm lý khi đón nhận những thông tin cần thời gian để đánh giá – điển hình là nhịp giảm điểm mạnh vào cuối tháng 10 khi Tập đoàn Vingroup thông báo về việc phát hành trái phiếu hoán đổi và một số tin tức liên quan đến các cổ phiếu vốn hóa lớn trong rổ chỉ số VN30.

Dù dòng tiền của nhà đầu tư cá nhân gia nhập thị trường tăng mạnh mẽ trong thời gian qua, nhưng đây là nhóm nhà đầu tư dễ bị tác động tâm lý, đặc biệt là những thông tin ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường như: NHNN hoạt động trở lại trên kênh tín phiếu; nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn (VHM, VIC, VRE, TCB, MSN, MWG) sụt giảm mạnh trước các thông tin không thuận lợi… Điều này đã khiến thị trường có biến động mạnh và khó lường hơn trong tháng 10/2023.

Căn cứ Chương II Phụ lục 4 ban hành kèm theo Thông tư 10/2022/TT-BKHĐT quy định về các phương pháp đánh giá sơ bộ năng lực, kinh nghiệm của nhà đầu tư như sau:

Phương pháp đánh giá:

- Việc đánh giá sơ bộ năng lực, kinh nghiệm của nhà đầu tư sử dụng phương pháp đánh giá đạt, không đạt. Nhà đầu tư được đánh giá là đáp ứng E-YCSBNLKN khi tất cả các tiêu chuẩn được đánh giá là đạt.

- Đối với nhà đầu tư liên danh:

+ Vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư liên danh bằng tổng vốn chủ sở hữu của các thành viên liên danh. Đồng thời, từng thành viên liên danh phải đáp ứng yêu cầu tương ứng với phần góp vốn chủ sở hữu theo thỏa thuận liên danh; nếu bất kỳ thành viên nào trong liên danh được đánh giá là không đáp ứng thì nhà đầu tư liên danh được đánh giá là không đáp ứng yêu cầu về vốn chủ sở hữu.

Nhà đầu tư đứng đầu liên danh phải có tỷ lệ góp vốn chủ sở hữu tối thiểu là 30%, từng thành viên liên danh có tỷ lệ góp vốn chủ sở hữu tối thiểu là 15%.

+ Kinh nghiệm thực hiện dự án của nhà đầu tư liên danh bằng tổng số dự án của các thành viên liên danh đã thực hiện.

Nhà đầu tư đáp ứng các tiêu chuẩn nào về năng lực tài chính và kinh nghiệm thực tiễn thì được đánh giá đạt E-YCSBNLKN? (Hình từ internet)

Các tiêu chuẩn đánh giá về năng lực, kinh nghiệm của nhà đầu tư đạt E-YCSBNLKN?

Căn cứ Chương II Phụ lục 4 ban hành kèm theo Thông tư 10/2022/TT-BKHĐT quy định về các tiêu chuẩn đánh giá sơ bộ năng lực, kinh nghiệm của nhà đầu tư được trình bày tại bảng số 01 như sau:

Tiêu chuẩn đánh giá:

Việc đánh giá về năng lực, kinh nghiệm của nhà đầu tư được thực hiện theo dưới đây:

Bảng số 01

E-YCSBNLKN

Một số lưu ý đối với đánh giá về năng lực, kinh nghiệm của nhà đầu tư?

Căn cứ Chương II Phụ lục 4 ban hành kèm theo Thông tư 10/2022/TT-BKHĐT quy định về các tiêu chuẩn đánh giá sơ bộ năng lực, kinh nghiệm của nhà đầu tư gồm các ghi chú lưu ý như sau:

- Vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư được xác định trên cơ sở các số liệu tài chính của nhà đầu tư trong báo cáo tài chính của nhà đầu tư năm gần nhất đã được cơ quan kiểm toán độc lập kiểm toán và Báo cáo tài chính giữa niên độ theo quy định của pháp luật đã được kiểm toán (nếu có). Trường hợp nhà đầu tư là tổ chức mới thành lập trong năm, vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư được xác định căn cứ vào Báo cáo tài chính đã được cơ quan kiểm toán độc lập kiểm toán trong khoảng thời gian kể từ thời điểm thành lập đến trước thời điểm đóng thầu hoặc Báo cáo tài chính giữa niên độ tại thời điểm gần nhất trước thời điểm đóng thầu theo quy định của pháp luật đã được kiểm toán. Trường hợp đại diện chủ sở hữu, chủ sở hữu hoặc công ty mẹ góp vốn chủ sở hữu thì đại diện chủ sở hữu, chủ sở hữu hoặc công ty mẹ có văn bản cam kết và báo cáo tài chính chứng minh đảm bảo đủ vốn chủ sở hữu để góp vốn theo phương án tài chính của dự án.

- Trường hợp tại cùng một thời điểm nhà đầu tư tham gia đầu tư nhiều dự án và các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác (nếu có), nhà đầu tư lập danh mục dự án và các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác, bảo đảm tổng vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư đáp ứng đủ cho toàn bộ số vốn chủ sở hữu nhà đầu tư cam kết thực hiện cho tất cả các dự án và khoản đầu tư tài chính dài hạn khác theo quy định.

- Tại thời điểm ký kết hợp đóng dự án, nhà đầu tư có trách nhiệm gửi cơ quan nhà nước có thẩm quyền phương án đảm bảo huy động đủ vốn chủ sở hữu và các tài liệu chứng minh đảm bảo đáp ứng yêu cầu về vốn chủ sở hữu theo quy định tại hợp đồng dự án.

- Nhà đầu tư phải kê khai thông tin, cung cấp các tài liệu về năng lực tài chính theo Mẫu số 02 Chương III - Biểu mẫu,

- Kinh nghiệm của nhà đầu tư:

+ Các dự án, gói thầu nhà đầu tư thực hiện phải bảo đảm đáp ứng yêu cầu về kỹ thuật, chất lượng theo hợp đồng đã ký kết mới được xem xét, đánh giá.

+ Đối với các dự án có quy mô đầu tư lớn, không có nhà đầu tư có kinh nghiệm thực hiện dự án tương tự, bên mời thầu căn cứ dữ liệu về các dự án đã thực hiện, khả năng phân kỳ đầu tư của dự án đang xét để xác định yêu cầu về kinh nghiệm của nhà đầu tư. Trong trường hợp này, yêu cầu về kinh nghiệm của nhà đầu tư có thể được chỉnh sửa theo hướng thấp hơn so với hướng dẫn nhưng phải bảo đảm phù hợp với thực tế cũng như yêu cầu thực hiện dự án. Trong quá trình xem xét, đánh giá, phải bảo đảm nhà đầu tư có đầy đủ năng lực tài chính, năng lực kỹ thuật để thực hiện dự án. Yêu cầu thực hiện dự án trong hồ sơ mời thầu, hợp đồng phải bảo đảm quy định đầy đủ trách nhiệm của nhà đầu tư và biện pháp xử lý (xử phạt, đền bù thiệt hại, xử lý trong giai đoạn tiếp theo) trong trường hợp nhà đầu tư thực hiện dự án không đáp ứng yêu cầu về tiến độ, chất lượng. Cơ quan có thẩm quyền có thể quy định giá trị bảo đảm thực hiện hợp đồng là 3% tổng mức đầu tư của dự án.

+ Hoàn thành hoặc hoàn thành phần lớn: Dự án, gói thầu đã được nghiệm thu hạng mục công trình, công trình hoặc đang trong giai đoạn vận hành hoặc đã kết thúc theo quy định.

- Nhà đầu tư cung cấp kinh nghiệm của mình theo Mẫu số 03 Chương III - Biểu mẫu. Nhà đầu tư chỉ được trích dẫn kinh nghiệm thực hiện một dự án tương tự một lần duy nhất. Trường hợp sử dụng đối tác, phải có thỏa thuận hợp tác được ký kết giữa nhà đầu tư đứng đầu liên danh và đối tác.

Cách thức quy đổi các dự án: ____ [quy định 01 dự án thuộc loại 2, 3 bằng tối đa 0,5 - 0,7 dự án thuộc loại 1 và cách thức làm tròn số trong trường hợp số lượng dự án được quy đổi là số lẻ].

(4) (5) (6) Đối với những dự án chưa xác định rõ giá trị tổng mức đầu tư trong các văn bản phê duyệt, hợp đồng dự án, nhà đầu tư phải cung cấp các tài liệu chứng minh để xác định giá trị này.

Đầu tư là gì cho ví dụ?

Đầu tư là hoạt động sử dụng các nguồn lực cá nhân để đạt được lợi nhuận và lợi ích kinh tế cho cá nhân và cả xã hội. Có nhiều phương án đầu tư dễ dàng với số tiền nhỏ ví dụ như hình thức gửi tiết kiệm, bán hàng online, chơi chứng khoán hay đầu tư vào các quỹ mở...

Có ít tiền nên đầu tư vào đâu?

Với số tiền nhỏ, bạn có thể đầu tư vào các loại hình sau:.

Gửi tiết kiệm ngân hàng..

Thuê nhà và cho thuê lại..

Đầu tư vào chứng chỉ quỹ.

Đầu tư cổ phiếu..

Kinh doanh theo mô hình Dropshipping..

Có bao nhiêu loại rủi ro trọng đầu tư?

Các loại rủi ro trong đầu tư.

Rủi ro hệ thống. Rủi ro hệ thống hay còn gọi là rủi ro thị trường. ... .

Rủi ro phi hệ thống. Rủi ro này còn được gọi là rủi ro cụ thể hoặc đặc trưng. ... .

Rủi ro kinh doanh. ... .

Rủi ro tín dụng. ... .

Rủi ro quốc gia. ... .

Nguy cơ ngoại hối. ... .

Rủi ro lãi suất. ... .

Rủi ro chính trị.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư cho phép hạn chế rủi ro như thế nào?

Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư có nhiều lợi ích quan trọng như sau: Giảm rủi ro: Bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, bạn có thể giảm thiểu rủi ro đầu tư bị ảnh hưởng bởi tình trạng thị trường và biến động giá cả.