Đánh giá các quỹ đầu tư của vinacapital năm 2024

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh quý 3-2023 công bố mới đây cho thấy Công ty quản lý Quỹ VinaCapital (VCFM) lỗ sau thuế hơn 11,9 tỉ đồng.

Với số lỗ tăng thêm, 9 tháng đầu năm nay lợi nhuận sau thuế VinaCapital âm 13,7 tỉ đồng, trong khi cùng kỳ vẫn lãi hơn 4 tỉ đồng.

Tài sản ròng quỹ trái phiếu giảm

Ông Brook Colin Taylor - tổng giám đốc VinaCapital - cho biết doanh thu giảm, chi phí tăng nên kết quả hoạt động kinh doanh sau thuế chuyển từ lãi quý trước sang lỗ quý này.

Cụ thể quý 3 này, doanh thu VinaCapital đạt gần 65 tỉ đồng, giảm gần 7% so với cùng kỳ. Doanh thu giảm chủ yếu từ hoạt động quản lý quỹ và ủy thác đầu tư.

Lý giải chi tiết hơn, lãnh đạo VinaCapital cho biết doanh thu hoạt động quản lý quỹ giảm chủ yếu do giảm tài sản ròng của các quỹ VFF, VIBF.

Trong đó, VFF là quỹ mở đầu tư chủ yếu trái phiếu doanh nghiệp. Theo thông báo hồi giữa tháng 10-2023, VinaCapital cho biết tính đến ngày 30-9-2023, tài sản quỹ này được đầu tư vào các lĩnh vực tài chính, tiêu dùng thiết yếu, bất động sản.

Lợi nhuận trung bình hằng năm của VFF từ khi thành lập tháng 4-2013 đến tháng 6-2023 là 7,7%/năm.

Còn VIBF là quỹ mở cân bằng, cũng có đầu tư vào trái phiếu. Tính đến ngày 30-9-2023, VIBF chủ yếu đầu tư vào ngành tài chính, công nghệ, vật liệu. Lợi nhuận trung bình hằng năm của quỹ từ khi thành lập tháng 7-2019 đến tháng 9-2023 là 10,2%/năm.

Thời điểm cuối tháng 10-2023, tài sản ròng của VFF khoảng 514 tỉ đồng. Nếu nhìn lại quy mô tài sản ròng của VFF, có thể thấy con số này sụt giảm mạnh so với hơn 1.100 tỉ đồng hồi đầu tháng 10-2022. Sau vụ Vạn Thịnh Phát xảy ra từ tháng 10 năm ngoái, nhiều quỹ trái phiếu trên thị trường bị rút ròng, không riêng gì VFF.

Tài sản ròng của VFFF

Tại VIBF, quy mô tài sản ròng tính đến ngày 1-11-2023 là 418 tỉ đồng, cũng giảm đáng kể so với mức hơn 650 tỉ đồng tại thời điểm đầu tháng 10 năm ngoái.

Đọ với "ông lớn" cùng ngành

Ngoài sự sụt giảm doanh thu từ hoạt động quản lý quỹ, doanh thu từ hoạt động ủy thác của VinaCapital trong quý 3 cũng giảm khi quy mô tài sản ròng quỹ VinaCapital Vietnam Opportunity (VOF) giảm so với cùng kỳ năm trước. Bởi vậy, phí quản lý ủy thác đầu tư VOF giảm.

Quý 3 này, chi phí hoạt động kinh doanh và quản lý doanh nghiệp của VinaCapital tăng gần 7 tỉ đồng, chủ yếu do tăng chi phí thưởng nhân viên.

Ngoài ra, doanh thu hoạt động tài chính trong kỳ giảm hơn 600 triệu đồng do giảm lãi từ chênh lệch tỉ giá, văn bản giải trình về kết quả kinh doanh hoạt động quý 3 của VinaCapital nêu rõ.

Tính chung 9 tháng đầu năm nay, tổng doanh thu của VinaCapital đạt 182 tỉ đồng, giảm gần 16% so với cùng kỳ.

Nhìn sang Dragon Capital, doanh thu trong 9 tháng năm nay công ty quản lý quỹ này cũng giảm 13% so với cùng kỳ, đạt 760 tỉ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 227 tỉ đồng, giảm hơn 27%.

Trong cơ cấu doanh thu 9 tháng của Dragon Capital, chiếm chủ yếu là hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán với hơn 545 tỉ đồng.

Doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán lớn gấp 2,5 lần so với hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và công ty đầu tư chứng khoán. Đồng thời nó cũng mang lại doanh thu vượt trội cho Dragon Capital khi so với các đối thủ.

Hai quỹ mở cổ phiếu VINACAPITAL-VESAF và VINACAPITAL-VEOF tiếp tục dẫn đầu thị trường về lợi nhuận trong 3 năm gần nhất.

Kết thúc năm 2023, các quỹ mở VinaCapital đều ghi nhận kết quả hoạt động vượt trội so với chỉ số tham chiếu trong giai đoạn 1 năm và 3 năm gần nhất. Các quỹ mở VinaCapital này bao gồm Quỹ đầu tư Cổ phiếu Tiếp cận Thị trường VinaCapital (VINACAPITAL-VESAF), Quỹ đầu tư Cổ phiếu Hưng thịnh VinaCapital (VINACAPITAL-VEOF), Quỹ đầu tư Cân bằng Tuệ sáng VinaCapital (VINACAPITAL-VIBF), và Quỹ đầu tư Trái phiếu Bảo thịnh VinaCapital (VINACAPITAL-VFF).

Trong năm 2023, quỹ VINACAPITAL-VESAF đạt lợi nhuận 30,9% và quỹ VINACAPITAL-VEOF đạt lợi nhuận 19,5%. Cả hai quỹ cổ phiếu đều vượt trội chỉ số tham chiếu VN-Index có mức tăng chỉ 12,2%. Quỹ cân bằng VINACAPITAL-VIBF đạt lợi nhuận 11,2%, vượt trội so với chỉ số tham chiếu là 9,2%. Quỹ trái phiếu VINACAPITAL-VFF đạt lợi nhuận 8,0%, vượt trội so với chỉ số tham chiếu là 6,4%.

Lợi nhuận của hai quỹ VINACAPITAL-VEOF và VINACAPITAL-VESAF trong 5 năm gần nhất

Quỹ đầu tư Cổ phiếu Kinh tế Hiện đại VinaCapital (VINACAPITAL-VMEEF) vừa ra mắt cũng đạt lợi nhuận rất tốt. Từ khi thành lập ngày 4/5/2023 đến 31/12/2023, quỹ VINACAPITAL-VMEEF đạt lợi nhuận 13,2%, vượt trội so với mức tăng của chỉ số tham chiếu VN-Index cùng giai đoạn là 7,3%.

Tính đến ngày 31/12/2023, lợi nhuận trung bình 3 năm gần nhất của VINACAPITAL-VESAF cũng dẫn đầu khi đạt 18,2%/năm, theo sau là VINACAPITAL-VEOF với mức lợi nhuận 13,8%/năm. Cả hai quỹ cổ phiếu đều đạt hiệu suất vượt xa chỉ số tham chiếu VN-Index (có mức tăng trung bình 3 năm gần nhất là 0,8%/năm), tiếp tục giữ vị trí số 1 và số 2 toàn thị trường quỹ mở tại Việt Nam về lợi nhuận.

Quỹ cân bằng VINACAPITAL-VIBF ghi nhận mức lợi nhuận trung bình 3 năm gần nhất là 10,4%/năm, vượt trội so với chỉ số tham chiếu là 3,2%/năm. Quỹ trái phiếu VINACAPITAL-VFF cũng đạt mức lợi nhuận trung bình 3 năm gần nhất là 7,9%/năm, trong khi chỉ số tham chiếu đạt 5,6%/năm.

Hiệu suất đầu tư vượt trội trong dài hạn và đạt thứ hạng cao trên thị trường của các quỹ mở VinaCapital là thành quả của đội ngũ chuyên gia đầu tư VinaCapital đầy kinh nghiệm với khả năng đánh giá, lựa chọn và phân bổ danh mục hiệu quả, tuân thủ chặt chẽ quy trình đầu tư dựa trên những phân tích chuyên sâu và sự am hiểu các thị trường vốn tại Việt Nam.

Tổng tài sản của 5 quỹ mở VinaCapital hiện đạt 3.492 tỷ đồng, tăng 8,6% so với cuối 2022. Trong đó, VINACAPITAL-VESAF đạt 1.505 tỷ đồng, VINACAPITAL-VEOF đạt 763,6 tỷ đồng, VINACAPITAL-VMEEF đạt 66,6 tỷ đồng, VINACAPITAL-VIBF đạt 412,5 tỷ đồng, và VINACAPITAL-VFF đạt 743,9 tỷ đồng. Các quỹ đã thu hút hơn 47.000 nhà đầu tư tính đến ngày 31/12/2023.

Theo ông Brook Taylor - Tổng Giám đốc Công ty cổ phần Quản lý Quỹ VinaCapital: “Chúng tôi rất vui vì các quỹ mở do VinaCapital quản lý đã tiếp tục mang lại lợi nhuận vượt trội so với các chỉ số tham chiếu. Chúng tôi tin rằng vẫn còn rất nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn ở Việt Nam trong nhiều lĩnh vực như công nghệ, tài chính, hàng tiêu dùng và hạ tầng”.

Bà Nguyễn Hoài Thu - Tổng giám đốc Khối Đầu tư Chứng khoán của VinaCapital chia sẻ, các quỹ mở được quản lý chủ động của VinaCapital đều có hiệu suất đầu tư hàng đầu thị trường, mang đến lợi nhuận tốt hơn so với chỉ số tham chiếu và các quỹ cùng loại, đồng thời bảo vệ hiệu quả lợi nhuận của nhà đầu tư khi thị trường biến động.

“Chúng tôi cam kết mang đến cho nhà đầu tư những danh mục đầu tư đa dạng, được quản lý bởi đội ngũ chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm với quy trình kiểm soát rủi ro chặt chẽ, luôn cung cấp thông tin minh bạch và kịp thời, nhằm bảo vệ quyền lợi và lợi ích của nhà đầu tư”, bà Nguyễn Hoài Thu chia sẻ.