Chứng khoán sẽ tiếp tục giảm vào năm 2023?

Thị trường chứng khoán sắp kết thúc một năm đầy trừng phạt mang lại những tổn thất nặng nề cho các nhà đầu tư. Khi chúng ta bước sang năm 2023, sự không chắc chắn vẫn tồn tại

X

Với các yếu tố bao gồm thắt chặt lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, chiến tranh Nga-Ukraine và lo ngại suy thoái kinh tế, bạn có thể mong đợi giao dịch khó khăn trong dự báo thị trường chứng khoán cho năm 2023

Tuy nhiên, giai đoạn không chắc chắn này mang đến cơ hội. Một trong những quy luật của Phố Wall là luôn có một thị trường giá lên ở đâu đó. Những người chọn cổ phiếu thông minh nắm giữ cơ hội vượt trội một cách có ý nghĩa khi thị trường chung gặp khó khăn

Hầu hết các dự báo về thị trường chứng khoán năm 2023 đều cho thấy sự cải thiện vừa phải. UBS đặt mục tiêu S&P 500 vào cuối năm 2023 ở mức 3900 và KKR đặt mục tiêu ở mức 4150. CFRA mong đợi một 2. Mức tăng 9%, điều này sẽ đưa S&P lên trên 3900. Nó đóng cửa vào khoảng năm 3840

Với rất nhiều điều không chắc chắn về năm mới, một triển vọng thận trọng có vẻ thận trọng. Xu hướng dài hạn và định mức đầu tư đang thay đổi. Nhà đầu tư phải theo dõi cẩn thận những thay đổi của ngành và lựa chọn cổ phiếu thông minh

Một số nhà phân tích nhận thấy cổ phiếu giá trị vượt xa cổ phiếu tăng trưởng, khi các cổ phiếu công nghệ lớn tiếp tục tìm kiếm chỗ đứng mới. Dự đoán thị trường chứng khoán năm 2023 của các chuyên gia khác kêu gọi sức mạnh của cổ phiếu cơ sở hạ tầng và cơ hội kiếm lợi nhuận từ việc sáp nhập và mua lại

Thị trường sẽ phục hồi vào năm 2023?

Các nhà đầu tư đã phải hứng chịu một cú sốc vào năm 2022, với cả ba chỉ số chính đều có mức giảm lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones hoạt động tốt nhất, giảm 8. 8% nhờ vào sự thiếu tiếp xúc tương đối với các cổ phiếu công nghệ bị đánh bại nặng nề. Chỉ số tổng hợp Nasdaq nặng về công nghệ đã phải chịu mức giảm tồi tệ hơn 33%, trong khi S&P 500 giảm 19. 5%

Năm thậm chí còn nhiều thách thức hơn đối với các nhà đầu tư cổ phiếu tăng trưởng. ETF Innovator IBD 50 giảm khoảng 50%, trong khi IBD Sector Leaders giảm mạnh tới 60%. Vào năm 2022, chủ đề "lớn là đẹp" được nhấn mạnh bởi IBD Big Cap 20 giảm xuống dưới 7%

Hành động chóng mặt đã khiến triển vọng thị trường chứng khoán IBD chuyển từ "xu hướng tăng đã được xác nhận" sang "xu hướng tăng dưới áp lực" và "điều chỉnh" nhiều lần vào năm 2022. Các nhà đầu tư tuân theo các nguyên tắc của IBD có thể hạn chế thua lỗ so với các chỉ số bằng cách tuân theo các quy tắc bán và chú ý đến triển vọng thị trường hiện tại để tránh tiếp xúc quá mức

Các yếu tố thúc đẩy pullback nặng nề

Một số yếu tố đã dẫn đến những đợt pullback nặng nề. Lạm phát và cuộc xâm lược Ukraine của Nga đã giáng một đòn mạnh vào thị trường chứng khoán. Cục Dự trữ Liên bang sau đó đã thay đổi lập trường rằng lạm phát chỉ là tạm thời và bắt đầu tăng lãi suất một cách mạnh mẽ trong nỗ lực chế ngự giá cả. Những nỗ lực này giờ đây dường như đã đơm hoa kết trái, nhưng chỉ sau khi khiến thị trường giảm giá

---

Năm ế ẩm, hàng chục cổ phiếu tăng hơn gấp đôi. đây là danh sách

---

Chủ tịch Viện Đầu tư Wells Fargo Darrell Cronk cho biết: “Các nhà đầu tư sẽ không buồn khi đóng sổ sách vào năm 2022, với một năm khó khăn như đối với cả cổ phiếu và thu nhập cố định”. "Trên thực tế, đây có lẽ là năm khó khăn nhất từ ​​quan điểm tỷ suất sinh lợi đối với cả hai loại tài sản chính này trong hơn 15 năm qua. "

David Ryan, cựu quản lý quỹ phòng hộ và là người bảo trợ của người sáng lập IBD William J. O'Neil, nói rằng cuộc tàn sát lan rộng đã gây khó khăn cho các nhà đầu tư bán lẻ cũng như các chuyên gia

“Đây có lẽ (đã) là một trong những thị trường khó khăn nhất đối với hầu hết mọi người, đặc biệt nếu bạn thuộc nhóm mua và nắm giữ. Không có quá nhiều nơi để trốn," Ryan nói

Ông lưu ý: “Rất nhiều người đang hướng tới 60% cổ phiếu, 40% trong danh mục đầu tư trái phiếu và trái phiếu không thực sự bù đắp được sự sụt giảm của cổ phiếu vì trái phiếu cũng bị mất giá”. "Sự kết hợp đó là một cú đúp đối với hầu hết mọi người. "

Tại sao thị trường chứng khoán giảm?

Tuy nhiên, có một lập luận rằng thị trường gấu là một điều ác cần thiết

Jenny Harrington, Giám đốc điều hành của Gilman Hill Asset Management, tin rằng thị trường chứng khoán năm 2022 là giai đoạn bình thường hóa quan trọng đối với việc định giá tài sản

"Khi tôi hồi tưởng lại, tôi thấy yêu năm 2022," Harrington nói

"Những thứ thái quá không bao giờ có ý nghĩa và khiến tôi cảm thấy mình như một kẻ điên đang bắt đầu có ý nghĩa," cô nói. "Giá của tiền điện tử không hợp lý, mọi người trả số tiền điên rồ cho các mã thông báo không thể thay thế không hợp lý. "

Harrington cho rằng giá của các cổ phiếu tăng trưởng "được định giá bằng mũi" có chỉ số octan cao đã trở nên "hoàn toàn mất ổn định". "

"Tất cả những điều đó đã được hợp lý hóa. Một điều khác đã được hợp lý hóa là sự khác biệt giữa cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị, hoặc quốc tế và Hoa Kỳ. S. ," cô ấy nói. "Nhưng những sự khác biệt này ngày càng rộng hơn trong năm năm qua cho đến khi chúng vượt quá bất kỳ điều gì hợp lý trong bất kỳ mức trung bình lịch sử nào. "

Rủi ro suy thoái năm 2023 Dự báo thị trường chứng khoán

Một câu hỏi kinh tế quan trọng đối với dự báo thị trường chứng khoán năm 2023 là liệu U. S. sẽ bước vào suy thoái khi Cục Dự trữ Liên bang cố gắng hạ nhiệt lạm phát

Tại cuộc họp của Fed vào tháng 12, ngân hàng trung ương đã báo hiệu rằng họ sẽ tăng lãi suất quỹ lên mức cao từ 5% đến 5. 25% vào năm 2023

Một vấn đề quan trọng là sức mạnh của thị trường lao động. Nó đã được duy trì mặc dù tỷ lệ tăng và tiền lương đã tăng cao hơn ngay cả khi họ không theo kịp với chi phí sinh hoạt chung

Cronk của Wells Fargo chỉ ra các yếu tố khác cùng với việc tăng lãi suất nhanh nhất kể từ năm 1981

"Đó cũng là thắt chặt định lượng, thu hẹp bảng cân đối," ông nói. "Đó là trọng số thương mại U. S. đồng đô la tăng 12% đến 15%, thắt chặt các điều kiện tài chính. Và đó là tăng trưởng cung tiền M2 giảm từ tốc độ chạy 27% trong thời kỳ đại dịch xuống mức âm hiện tại. "

---

Đọc các bài viết khác về Kế hoạch hành động tài chính cá nhân 2023

---

Suy thoái năm 2023 có thể tấn công Dow Jones

Cronk tin rằng nền kinh tế sẽ đi vào suy thoái trong nửa đầu năm nay. Anh ấy nghĩ nó có thể sẽ kết thúc vào cuối mùa hè hoặc đầu mùa thu

"Nhưng hãy nhớ rằng, thị trường vốn sẽ tìm kiếm trước 9 đến 12 tháng. Vì vậy, chúng tôi cho rằng một số cơ hội mua hoặc mức đáy tốt nhất của bạn có thể sẽ đến vào nửa đầu năm (2023). Vì vậy, hãy giữ cho bột khô của bạn luôn sẵn sàng và sẵn sàng vào vị trí. "

Trưởng chiến lược gia đầu tư của CFRA, Sam Stovall, cho biết thị trường chứng khoán sẽ có một nửa đầu năm "đầy thách thức", vì nền kinh tế có thể sẽ không chống chọi được với một cuộc suy thoái "đã được dự báo từ lâu, nhưng ở mức độ nhẹ". "

"Bất cứ khi nào chúng ta có lạm phát trên 6% kể từ Thế chiến II, chúng ta luôn có một thị trường giá xuống với suy thoái và thị trường giá xuống với suy thoái thường kéo dài hơn và giảm sâu hơn so với những thị trường không liên quan đến suy thoái," Stovall nói

Một số chuyên gia, chẳng hạn như Nhà chiến lược đầu tư trưởng của Charles Schwab, Liz Ann Sonders, tin rằng chúng ta đang ở trong một "cuộc suy thoái kéo dài", trong đó chỉ một số lĩnh vực nhất định của nền kinh tế bị ảnh hưởng tại một thời điểm.

Dự báo thị trường chứng khoán 2023. Các chỉ số có thể kiểm tra mức thấp

Nhiều nhà đầu tư đã quen với sự phục hồi nhanh chóng của thị trường chứng khoán nhờ sự hỗ trợ hào phóng từ Cục Dự trữ Liên bang. Nhưng với việc Fed vẫn thể hiện thái độ diều hâu, một giai đoạn củng cố thị trường có thể nằm trong khả năng

B. Giám đốc chiến lược thị trường của Riley Financial, Art Hogan, cho biết mức điều chỉnh trung bình cho một cuộc suy thoái nông là 30% đến 35%

“Thị trường là một cơ chế định giá kỳ hạn. . Có khả năng là một phần tốt của tin xấu đó đã được định giá," ông nói. "Thông thường, vào thời điểm NBER (Cục nghiên cứu kinh tế quốc gia) tuyên bố suy thoái, thị trường đã di chuyển và bắt đầu tăng cao hơn. "

Ông cho rằng "không phải là không thể" khi thị trường tạo ra những mức thấp mới nhưng sẽ cần một điều gì đó mới để khiến điều đó xảy ra, chẳng hạn như xung đột Nga-Ukraine leo thang hay việc Trung Quốc mở cửa trở lại khiến lạm phát tăng đột biến. Đây không phải là trường hợp cơ bản của anh ấy cho năm 2023. Thay vào đó, anh ấy tin rằng một vài thử nghiệm về mức thấp nhất có thể diễn ra

Cronk của Wells Fargo cho biết cổ phiếu có thể thiết lập "đáy bền vững" trong nửa đầu năm trước khi tăng cao hơn trong nửa cuối năm khi một chu kỳ thị trường mới xuất hiện

Nhưng các nhà đầu tư sẽ là khôn ngoan khi ghi nhớ những lời của nhà chọn cổ phiếu huyền thoại Sir John Templeton. "Bất cứ khi nào bạn tăng quá mức, sự điều chỉnh sau đây không chỉ trở lại bình thường; nó hầu như luôn giảm xuống dưới mức bình thường. "

Dự đoán thu nhập của thị trường chứng khoán năm 2023

Với việc thắt lưng buộc bụng trên diện rộng, doanh thu của công ty dự kiến ​​​​sẽ giảm. Điều này vừa làm tăng cơ hội suy thoái vừa gây áp lực lên thu nhập của công ty

Ước tính đồng thuận S&P 500 năm 2023Lĩnh vựcThu nhậpDoanh thuTất cả các công ty S&P 5005. 30%3. 30%Người tiêu dùng tùy ý 35. 806. 90Công nghiệp13. 804. 60Tài chính13. 808. 70Dịch vụ truyền thông10. 104. 40Tiện ích6. 802. 00Hàng tiêu dùng thiết yếu4. 203. 40 Công nghệ thông tin 4. 203. 80 Bất động sản 2. 704. 70Chăm sóc sức khỏe-3. 402. 80Vật liệu-8. 90-2. 60Năng lượng-13. 10-7. 50Nguồn. Bộ dữ liệu

Các công ty có thể bị tấn công kép. Khi tăng trưởng doanh thu giảm, lao động và các chi phí khác có thể vẫn tăng cao, gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận

Mặc dù vậy, ước tính của các nhà phân tích đồng thuận từ FactSet hiện tại là tỷ suất lợi nhuận ròng là 12. 3% cho S&P 500 vào năm 2023. Con số này sẽ cao hơn tỷ suất lợi nhuận ròng ước tính là 12% cho năm 2022 và cũng cao hơn tỷ suất lợi nhuận ròng trung bình hàng năm trong 10 năm là 10%. 3%

Nhưng có thể sửa đổi xuống, nếu không có khả năng. Khi các nhà phân tích Phố Wall cắt giảm ước tính, cổ phiếu có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá nhiều hơn

"Vào tháng 9. 30, quý 4 năm nay và 2 quý đầu năm sau đều được kỳ vọng khả quan. Bây giờ, quý 4 năm nay và quý 2 năm sau dự kiến ​​sẽ âm và quý 1 năm sau dự kiến ​​chỉ tăng 1%," Stovall của CFRA cho biết. "Điều này nói với tôi rằng các ước tính đã giảm khá nhiều và chúng ta có thể đang hướng tới suy thoái thu nhập, thường trùng với suy thoái kinh tế. "

Ánh sáng ở cuối đường hầm, mặc dù. Giá cổ phiếu mong đợi và sẽ tăng nếu thu nhập bắt đầu phục hồi vào cuối năm 2023

Hiệu suất của cổ phiếu giá trị năm 2022 so với. Phát triển chứng khoán

Việc nén định giá đáng kể đã ảnh hưởng đến cổ phiếu vào năm 2022, nhưng cổ phiếu tăng trưởng đã gây ra một thiệt hại đặc biệt lớn

Danh mục đầu tư SPDR S&P 500 Growth ETF (SPYG) đã giảm mạnh hơn 30% vào năm 2022. Con số này tệ hơn nhiều so với chỉ số S&P 500 chuẩn

Các cổ phiếu giá trị hoạt động tốt hơn, với SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) giảm khoảng 9%

Xu hướng này được cho là sẽ tiếp tục vào năm 2023, ngay cả khi ranh giới giữa cổ phiếu giá trị và cổ phiếu tăng trưởng trở nên ít rõ ràng hơn với tốc độ tăng trưởng giảm mạnh

"Giá trị đã hoạt động tốt trong năm nay và tôi nghĩ điều đó sẽ tiếp tục, chủ đề về cổ phiếu giá trị," Ryan nói. "Có những chỉ số giá trị trên thị trường và chúng đã vượt trội so với tốc độ tăng trưởng với biên độ lớn. Tôi nghĩ rằng điều đó sẽ tiếp tục, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ. Tôi nghĩ những cổ phiếu công nghệ vốn hóa siêu lớn đó sẽ có một thời gian dài hoạt động kém hiệu quả. Hầu hết trong số đó đã ở trong khu vực tăng trưởng. "

Dự báo tăng trưởng thị trường chứng khoán năm 2023 so với. Giá trị

Tuy nhiên, Harrington của Gilman Hill cảnh báo về những nguy hiểm khi tập trung quá nhiều vào không gian giá trị

“Cũng giống như cách con lắc lắc quá xa khỏi giá trị và tăng trưởng, tôi nghĩ nó sẽ lắc lư quá xa theo hướng khác, mặc dù tôi nghĩ rằng có một chút đường băng,” cô nói. “Những gì chúng ta đang thấy, mà tôi nghĩ sẽ tiếp tục đến năm 2023, là các nhà đầu tư đang đổ xô vào sự chắc chắn. Họ đang tìm kiếm sự chắc chắn về lợi nhuận và sự chắc chắn về dòng tiền. "

Cô nhìn thấy sự tương đồng giữa điều kiện thị trường hiện tại và thời kỳ hậu bong bóng dot-com vào đầu thế kỷ. Cô tin rằng đầu tư tăng trưởng với mức giá hợp lý (GARP) sẽ một lần nữa trở nên phổ biến. Đây là phong cách đã trở nên nổi tiếng bởi nhà quản lý quỹ Fidelity Magellan nổi tiếng Peter Lynch

"Hồi đó, mọi người bắt đầu nói về ranh giới mờ nhạt giữa giá trị và tăng trưởng. Tôi nghĩ đó chính xác là nơi chúng ta đang ở hiện tại," Harrington nói. "Trong 5 đến 10 năm qua, đặc biệt là trong 5 năm qua, đã có hai phạm trù rất khác biệt giữa giá trị và tăng trưởng. GARP mang đến cho các nhà quản lý khả năng không có ranh giới cứng nhắc và tôi nghĩ đó là nơi chúng ta đang ở hiện tại. "

Dự báo thị trường chứng khoán 2023 cho hoạt động M&A

Một tác động của môi trường kinh tế khó khăn hiện nay là sự thay đổi trong hoạt động mua bán và sáp nhập. Các công ty được coi là kẻ gây rối có thể bị nuốt chửng bởi những người chơi lớn hơn, giàu có hơn

“Có đủ những kẻ gây rối ngoài kia để họ hoặc là sẽ thành công, và trong 24 tháng tới sẽ ở một nơi tốt hơn nhiều, hoặc có một công ty sẽ xem xét họ và nói rằng sẽ rẻ hơn nếu mua họ . Riley's Hogan nói. "Tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ có một số hoạt động M&A lớn vào năm 2023. "

Ông trích dẫn động thái gần đây của Adobe (ADBE) nhằm mua lại Figma trong một thỏa thuận trị giá khoảng 20 tỷ USD. Động thái này chứng kiến ​​​​Adobe uốn cong cơ bắp của mình để loại bỏ một trong những đối thủ lớn nhất của nó trong lĩnh vực thiết kế kỹ thuật số

Cronk tin rằng hoạt động sáp nhập và mua lại có thể sẽ bị thu hẹp trong thời kỳ suy thoái. Nhưng ông hy vọng sự suy giảm trong hoạt động giao dịch sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, với tốc độ tăng lên khi nền kinh tế thoát khỏi suy thoái

Một cách mà các nhà đầu tư có thể tận dụng hoạt động M&A là thông qua kinh doanh chênh lệch giá sáp nhập. Điều này xảy ra khi bạn mua cổ phiếu trước khi giao dịch M&A dự kiến ​​diễn ra. Rủi ro ở đây là bạn có thể bị thua lỗ nặng nề nếu một thỏa thuận sụp đổ

Bạn Có Nên Đầu Tư Vào Thị Trường Chứng Khoán Vào Năm 2023?

Harrington nhấn mạnh tầm quan trọng của việc các nhà đầu tư không quay trở lại các chiến lược cũ với hy vọng giảm hiệu suất

Harrington nói: “Khi tôi nhìn nó trên toàn cảnh, nhiều nhà quản lý danh mục đầu tư vẫn định vị danh mục đầu tư của họ cho vở kịch của 10 năm qua, và điều đó đã chết,” Harrington nói. "Bạn sẽ không thể lấy lại nó theo cách mà bạn đã đánh mất nó. Điều này thực sự quan trọng. Nếu bạn làm mất nó trong Coinbase (COIN), bạn sẽ không lấy lại được trong Coinbase. Nếu bạn đánh mất nó ở Tesla (TSLA), bạn sẽ không lấy lại được nó ở Tesla. "

Cô ấy cũng nói rằng các nhà đầu tư phải quản lý kỳ vọng của họ về những con số nào sẽ là một năm 2023 đầy thách thức

"Bạn không có khả năng thấy lợi nhuận hàng năm 16% trong vài năm tới," cô nói. "Nếu bạn đuổi theo thác nước, bạn sẽ có một trải nghiệm khá đau đớn. "

Điều này lặp lại kinh nghiệm của người sáng lập IBD O'Neil. Trong cuốn sách "Làm thế nào để kiếm tiền từ cổ phiếu", ông viết rằng "chỉ một trong tám nhà lãnh đạo trong thị trường giá lên tái khẳng định mình là người dẫn đầu trong thị trường giá lên tiếp theo. "

Nhà đầu tư chứng khoán nên làm gì vào năm 2023?

Một thị trường tăng giá mới mang đến một loạt các nhà lãnh đạo mới. Nhưng cho đến khi sự rõ ràng xuất hiện từ dự báo thị trường chứng khoán năm 2023, thì các nhà đầu tư thông minh, năng động, nhanh nhạy sẽ được hưởng lợi nhuận tốt nhất

“Sẽ có những cơ hội, nhưng tôi nghĩ bạn sẽ phải là một người lựa chọn cổ phiếu tốt hơn nhiều,” Ryan, người đã ba lần vào U. S. Nhà vô địch đầu tư. "Quản lý tích cực sẽ được khen thưởng nhiều hơn là chỉ lập chỉ mục cho các chỉ mục chính. "

Ryan nhận thấy khả năng vượt trội nếu các nhà đầu tư tập trung vào các lĩnh vực đang phát triển mạnh bất chấp hành động rộng lớn hơn đầy thách thức

"Tôi sẽ tiếp tục xem xét các cổ phiếu giao dịch trên NYSE và tôi sẽ tránh các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn", ông nói. "Sẽ có nhiều công ty công nghiệp này, tên theo chu kỳ. "

Harrington của Gilman Hill chia sẻ quan điểm của Ryan rằng năm 2023 có thể là thời điểm để những người chọn cổ phiếu vượt trội so với các chỉ số

"Trong thập kỷ qua, tất cả những gì bạn phải làm là tham gia thị trường để kiếm tiền. Tôi nghĩ những ngày đó đã qua. Bạn không thể chỉ ở trong thị trường. Bạn cần phải có mục đích và chu đáo hơn", cô nói

---

Thị trường chứng khoán chạm ngưỡng kháng cự;

---

Dự đoán thị trường chứng khoán 2023. Đang hoạt động so với. Đầu tư thụ động

"Đây có thể là thời gian để quản lý tích cực. Nếu bạn đang đầu tư trong 50 năm tới, ETF vẫn ổn. Nhưng thủy triều dâng sẽ không nâng tất cả các tàu trong vài năm tới. "

Cô nhận thấy sự khác biệt lớn ở cấp độ công ty trong các lĩnh vực, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư phải khôn ngoan và chọn những cổ phiếu có chất lượng phù hợp. Hiện tại, cô ủng hộ các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình vì chúng đang bị "định giá quá thấp" so với mức trung bình trong lịch sử.

Ryan tin rằng các công ty cơ sở hạ tầng như Fluor (FLR) và United Rentals (URI) là những cái tên có thể hoạt động tốt trong năm tới. Anh ấy cũng cho rằng Caterpillar (CAT), Deere (DE) và Terex (TEX) có thể hoạt động tốt hơn

Tuy nhiên, ông nói rằng các nhà đầu tư nên cẩn thận để không bị phơi bày quá mức trong một thị trường đầy biến động.

Ryan cho biết: “Nếu đó là một thị trường đầy thách thức như năm 2022, họ nên có một số tiền mặt để khi chúng tôi bị thoái lui, họ có thể đầu tư vào một số công ty mạnh hơn đang thoái lui,” Ryan nói. Các nhà đầu tư phải quyết định hồ sơ rủi ro của họ và số tiền họ nên nắm giữ tại các thời điểm khác nhau

Ryan nói thêm: “Tôi đang chú trọng hơn vào các khía cạnh kỹ thuật của các cổ phiếu đang hoạt động tốt”. "Tôi muốn xem thu nhập, nhưng bạn sẽ không nhận được tốc độ tăng trưởng khổng lồ mà bạn có thể đã có trong những năm trước. "

Cổ phiếu nào sẽ hoạt động tốt vào năm 2023?

Ở góc độ ngành, dự báo thị trường chứng khoán năm 2023 như thế nào? . Hàng tiêu dùng tùy ý, công nghệ và công nghiệp là những lĩnh vực mà các nhà đầu tư nên xem xét. Anh ấy cũng cho rằng việc nới lỏng các lĩnh vực phòng thủ như mặt hàng chủ lực, tiện ích và vật liệu của người tiêu dùng là điều hợp lý.

Ông nói: “Bốn lĩnh vực hoạt động tốt nhất và 10 lĩnh vực hoạt động tốt nhất đang trên đà đi xuống trung bình không bao giờ đánh bại được thị trường trong 12 tháng sau khi thị trường chạm đáy”.

Hogan tin rằng các nhà đầu tư nên sử dụng phương pháp thanh tạ. Một đầu nên tập trung vào những thứ mọi người "cần hơn là muốn", ít nhất là trong vài quý đầu năm 2023. Chúng bao gồm năng lượng, mặt hàng chủ lực có giá hợp lý và cổ phiếu chăm sóc sức khỏe

Mặt khác, ông đề nghị tập trung vào các công ty tăng trưởng được định giá tốt với tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán, dòng tiền tự do mạnh, vai trò lãnh đạo vững chắc và có thể bảo vệ được trong lĩnh vực của họ, đồng thời hệ số P/E của họ bị thu hẹp đáng kể.

Cronk kêu gọi các nhà đầu tư có chiến thuật trong năm tới

Ông nói: “Hãy phòng thủ trong thời gian đầu năm, sau đó bạn sẽ phải xoay trục sang các khu vực có tính chu kỳ hơn và có thể tránh xa hoặc giảm cân các khu vực kiểu phòng thủ hơn”. "Khi bạn bước sang quý thứ hai của năm, chúng tôi sẽ bắt đầu nói rằng bạn muốn có các tiện ích thiếu cân, mặt hàng chủ lực, có thể là chăm sóc sức khỏe. "

Dự báo thị trường chứng khoán năm 2023 cho cổ phiếu năng lượng

Một câu hỏi quan trọng trong năm 2023 là liệu ngành năng lượng có thể vượt trội trở lại hay không. Cổ phiếu năng lượng là cổ phiếu thắng lớn nhất trong năm 2022, với quỹ ETF chỉ số năng lượng Vanguard (VDE) tăng khoảng 45%

Ryan cho rằng một giai đoạn hợp nhất có thể xảy ra sau đó với những mức tăng mạnh mẽ được thấy vào năm 2022. Tuy nhiên, Cronk tin rằng năng lượng vẫn đang trong giai đoạn đầu của thị trường siêu tăng trưởng sẽ kéo dài khoảng 10 năm

"Nếu các nhà đầu tư đã bỏ lỡ lợi nhuận vốn chủ sở hữu năng lượng tốt và lợi nhuận hàng hóa tốt trong hai hoặc hai năm rưỡi đến ba năm qua, tôi sẽ sử dụng cuộc suy thoái này và bất kỳ sự sụt giảm giá nào để thêm vào các vị trí trong danh mục đầu tư bởi vì chúng tôi nghĩ . "Đó thực sự là một câu chuyện cung và cầu. Nguồn cung tiếp tục bị hạn chế trên toàn cầu và khi nhu cầu toàn cầu trở nên cao hơn, sẽ không có đủ hàng hóa và năng lượng để cung cấp cho nhu cầu của toàn cầu. "

Stovall cũng tin rằng cổ phiếu năng lượng có thể tăng thêm

"Mặc dù năng lượng đã hoạt động rất tốt, nhưng chúng đang được giao dịch ở mức thấp hơn 47% so với mức trung bình (tỷ lệ giá trên thu nhập) kể từ năm 2000," ông nói.

Triển vọng thị trường chứng khoán đối với cổ phiếu tiêu dùng

Gilman Hill's Harrington cũng nhìn thấy cơ hội trong không gian tiêu dùng do thực tế là một số cổ phiếu đã mất tới 70% giá trị.

"Rõ ràng là người tiêu dùng sẽ suy yếu ở một mức độ nào đó, nhưng chúng ta cần nhớ rằng tiền lương vẫn đang tăng. Không ở cùng tốc độ tăng trưởng như trước đây, nhưng họ vẫn đang phát triển," cô nói. "Mọi người đang kiếm được nhiều tiền hơn và U. S. người tiêu dùng là bất khuất. Nhiều cổ phiếu định hướng người tiêu dùng đã đánh giá quá cao điểm yếu của người tiêu dùng. "

Cô ấy nói rằng các kho dự trữ đã bị phá vỡ không chỉ vì lo lắng về sự suy yếu của người tiêu dùng mà còn về hàng tồn kho và mối quan tâm về chuỗi cung ứng

“Tôi thực sự nghĩ rằng cổ phiếu tiêu dùng có thể hoạt động khá tốt vì nhiều người trong số họ đã định giá theo kịch bản Armageddon cho người tiêu dùng,” cô nói. "Nhưng chúng tôi là người Mỹ và chúng tôi thích tiêu xài hoang phí. Về bản chất, người Mỹ khá kiên cường trong việc chi tiêu. "

Thị trường chứng khoán năm 2023 có phục hồi?

Thị trường chứng khoán sẽ tăng bao nhiêu vào năm 2023?

Cổ phiếu nào sẽ tăng trưởng mạnh nhất vào năm 2023?

Thị trường chứng khoán sẽ phục hồi vào năm 2024?