Stockholders equity attributable to parent company in total là gì năm 2024
|
Today we are going to talk about “Is Non-controlling interest part of Shareholders’ Equity”? Previously we talked about MINORITY SHAREHOLDER, CONCEPT OF SIGNIFICANT INFLUENCE, WAYS TO SUCCESSFULLY RAISE CAPITAL FOR YOUR START-UP. Show
Non-controlling interest or minority interest simply refers to a situation where shares are owned by a company or investor that is less than 50% of the outstanding shares of the business. Consequently, they have less than 50% of the voting rights of a company. International Accounting Standard (IAS) 27 defines non-controlling interest as “the equity in a subsidiary not attributable, directly or indirectly, to a parent.” Shareholders’ Equity as well, represents the totality of all funds contributed by the investors of the company. Being that the value of all shareholder investments is aggregated in the statement of financial position of the business, the usual idea is that every form of finance-based investment is added to create one shareholder equity value. But, is a 5% investment in a company worthy of being regarded of a part of shareholder equity? In accounting, non-controlling interest, NCI, is shown separately in the equity part of the statement of financial position of a parent company. This is in compliance with the relevant standards used by every country, as well as the IFRS. Under US GAAP, it can be reported under the liabilities or equity section; however, the International Financial Reporting Standards require it to be disclosed on its own. In other words, while it is part of shareholders equity, in theory, it has to be disclosed separately and not with it. Analysis of Non-controlling interest as a part of Shareholders’ EquityEven with its definition and disclosure, there are certain instances where it gets confusing as to whether or not it is part of Shareholders’ Equity. Most of the challenges come as a result of accounting computations. When computing a ratio that involves the use of the shareholder’s equity metric, is minority interest ignored since it isn’t disclosed as part of it? Isn’t it still generally a part of the shareholder’s equity? Simply put, all ratios that intend to value capital structure is required to account for minority interest one way or the other. Different ratios have their various metrics and focus. For one, the Net Margin ratio is calculated before being adjusted for minority interest while the Return on Equity Ratio is accounted for a minority interest in the net income part and excludes it while showing total equity. Minority interest or non-controlling interest is neither an asset nor a liability as it doesn’t have the attributes of either of them. But, since the parent company is not in control of it, hence why it is shown on its own. Tiếp theo Quy trình 10 bước lập BS hợp nhất, trong bài viết này chúng ta sẽ học cách lập 1 Báo cáo Kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất (“A consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income”). Nhìn chung nguyên tắc làm sẽ giống như 10 bước khi chúng ta lập BCĐKT hợp nhất. Tuy nhiên, chúng ta chỉ thực hiện các bước có ảnh hưởng đến BCKQHĐKD. Tuy nhiên trước khi đi vào các bước làm, chúng ta hãy xem 1 Báo cáo KQHĐKD hợp nhất nhìn như nào nhé: 1. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhấtP CO’s CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS & OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR TO 31.DEC.20X8 ItemsP Group ($000)Revenue 50,000Cost of sales (32,000)Gross profit 18,000Other income –Distribution costs (2,400)Administrative expenses (5,625)Finance costs (650)Profit before tax 9,325Income tax expense (1,850)Profit for the year 7,475Other comprehensive incomeGain on property revaluation 1,000Investment in equity instrument 200Total comprehensive income for the year 8,675Profit attributable to:Owners of the parent 6,925NCI 550 7,475Total comprehensive income attributable to:Owners of the parent 7,725NCI 950 8,675 Nhìn mẫu trên các bạn sẽ thấy Báo cáo KQHĐKD hợp nhất sẽ gồm 4 phần:
2. Các bước lập BCKQHĐKD hợp nhất (“Consolidated statement of profit or loss & other comprehensive income”)Nguyên tắc chung(1) Báo cáo KQHĐKD của công ty mẹ và các công ty con sẽ được hợp nhất trên cơ sở “line-by-line” bằng cách cộng gộp các khoản mục trên Báo cáo KQHĐKD: Group income/expenses = 100% Parent + % Group * Subsidiary’s “post-acquisition income/expenses” – Consolidation Adjustments (2) Chỉ được tính vào BCTC hợp nhất phần kết quả của công ty con phát sinh từ thời điểm hợp nhất trở đi (“Post-acquisition income/expenses”). Bởi vì trước thời điểm hợp nhất thì Group đâu có kiểm soát công ty con đâu đúng không? (3) Trường hợp công ty mẹ không sở hữu 100% công ty con: nghĩa là sẽ có các cổ đông khác sở hữu phần còn lại. Tạm gọi là cổ đông không kiểm soát (NCI). Khi đó Công ty mẹ & NCI sẽ đều có quyền được chia kết quả kinh doanh phát sinh sau hợp nhất của công ty con. Và theo % sở hữu của từng bên. 5 bước cụ thểVề cơ bản tương tự như khi lập BCĐKT hợp nhất. Tuy nhiên, chúng ta chỉ thực hiện các bước có ảnh hưởng đến BCKQHĐKD. Cụ thể: Bước 1. Xác định các thông tin ban đầuKiến thức cần biết: Thực hiện hoàn toàn giống như khi lập BCĐKT hợp nhất:
Ví dụ (W1 – Group structure) P mua 75% cổ phần của S vào 1.Oct.20X7. Giao dịch hợp nhất thực hiện bằng cách P sẽ phát hành 2 cổ phiếu cho mỗi 3 cổ phiếu của S. Market price của P vào 1.Oct.20X7 là $4/share. Năm kế toán của 2 công ty kết thúc vào 31 March 20X8. Như vậy, trước khi hợp nhất BCTC của P và S, chúng ta cần xác định:
Thông thường đề bài sẽ cho là doanh thu/chi phí phát sinh dàn đều cả năm. Như vậy để tính “Post-acquisition” chúng ta tính theo tỷ lệ tháng. Trường hợp này tỷ lệ phân chia sẽ là 6/12. Bước 2. Điều chỉnh các BCTC riêng trước khi hợp nhất (nếu cần)Kiến thức cần biết Do chúng ta phải cộng gộp các khoản mục trên BCKQHĐKD của các công ty. Do vậy cần thu thập BCKQHĐKD riêng của các công ty.. Tuy nhiên, sẽ có 1 số trường hợp cần phải điều chỉnh BCKQHĐKD riêng của các công ty trước khi hợp nhất:
Lưu ý: cần xác định điều chỉnh phát sinh trong sau trước hay sau hợp nhất. Nếu trước hợp nhất thì khi điều chỉnh nhớ phải tính theo tỷ lệ tháng khi lập BCKQHĐKD hợp nhất (Consolidated statement of profit or loss). Còn nếu phát sinh sau hợp nhất thì tính 100%. Ví dụ (W2 – FV adjustment) Tiếp tục ví dụ trên. Bổ sung thêm thông tin sau: P áp dụng chính sách đánh giá PPE theo Fair Value vào cuối năm tài chính. Trong khi trên BCTC của S, PPE vẫn được ghi nhận theo giá trị ghi sổ. Biết rằng trong giai đoạn từ 1.Oct.20X7 – 31.3.20X8, PPE của S đã có FV tăng lên $1m so với GTGS. Và S chưa ghi nhận giá trị này vào BCTC riêng. Như vậy, trước khi hợp nhất BCTC, chúng ta cần điều chỉnh lại giá trị của PPE trên BCTC riêng của S: DR PPE / CR Other comprehensive income (Gain on revaluation of PPE): $1m Do điều chỉnh này phát sinh ở giai đoạn sau hợp nhất nên sẽ được tính 100% khi lập Báo cáo KQHĐKD hợp nhất. Lưu ý là trường hợp công ty mẹ không sở hữu 100% công ty con thì phần điều chỉnh này sẽ phải chia cho NCI theo % sở hữu: $1m * 25% = $0.25m Bước 3. Điều chỉnh ảnh hưởng của các giao dịch nội bộBao gồm 3 loại giao dịch tương tự như khi lập BCĐKT hợp nhất. Tuy nhiên chúng ta cần xem xét trên góc độ ảnh hưởng đến kết quả HĐKD trong kỳ.
(i) Mua bán hàng hoá Tương tự như khi lập BCĐKT hợp nhất, chúng ta cần giải quyết 2 vấn đề:
Để giải quyết vấn đề chúng ta thực hiện điều chỉnh sau: DR Group Sales CR Group cost of sales Cr Group inventory Bút toán này có thể tách thành 2 bút toán: DR Group Sales / CR Group cost of sales Dr Group cost of sales / Cr Group inventory Lưu ý:
Ví dụ (W3 – Intra-group sales) Tiếp tục ví dụ trên. Bổ sung thêm thông tin sau: Vào ngày hợp nhất, S bán cho P hàng hoá với giá trị là $40m. Lô hàng này có giá gốc là $30m. Biết rằng $12m của lô hàng này vẫn còn tồn ở kho của P vào cuối năm tài chính. Đây là trường hợp con bán cho mẹ. Bút toán điều chỉnh cần thực hiện khi hợp nhất: DR Group Sales: $40m CR Group cost of sales: $40m – $3m = $37m Cr Group inventory: ($40m – $30m) * $12m/$40m = $3m Lưu ý:
(ii) Mua bán TSCĐ Tương tự như khi lập BCĐKT hợp nhất, chúng ta cần giải quyết 2 vấn đề:
Để giải quyết vấn đề chúng ta thực hiện điều chỉnh sau: (1) Mẹ bán cho con: DR Group Cost of sales / CR Plant & Equipment: Lợi nhuận từ thanh lý DR Plant & Equipment/CR Cost of sales (Công ty con): Chênh lệch khấu hao Do Công ty con sẽ là bên sử dụng & trích khấu hao tài sản. Chênh lệch khấu hao được ghi giảm giá vốn của công ty con. Nên phần chênh lệch khấu hao này ngoài việc làm giảm Group cost of sales, sẽ phải được ghi tăng NCI theo % sở hữu. (2) Con bán cho mẹ: DR Cost of sales (Công ty con) / CR Plant & Equipment: Lợi nhuận từ thanh lý DR Plant & Equipment/CR Group Cost of sales: Chênh lệch khấu hao Do Công ty mẹ sẽ là bên sử dụng & trích khấu hao tài sản. Chênh lệch khấu hao được ghi giảm giá vốn của công ty mẹ (tương ứng là Group). Phần ghi giảm lợi nhuận từ thanh lý sẽ được phân chia cho cả Group & NCI theo tỷ lệ sở hữu. Ví dụ (W4 – Intra-group sales of non-current assets) Tiếp tục ví dụ trên. Bổ sung thêm thông tin sau: “Ngay sau hợp nhất, P bán cho S 1 máy móc với giá trị còn lại là $4m với giá bán là $5m. Vào ngày bán, máy này có thời gian sử dụng hữu ích còn lại là 2.5 năm. P đã hạch toán lợi nhuận từ bán tài sản bằng cách ghi giảm giá vốn” Đây là tình huống mẹ thanh lý tài sản cho con. Chúng ta xử lý như sau: (1) Xác định lợi nhuận chưa thực hiện (phần chi phí khấu hao chênh lệch giữa giá gốc & giá mua) trong kỳ: Giao dịch này phát sinh cho giai đoạn sau hợp nhất. Chi phí khấu hao chênh lệch sẽ phát sinh cho 6 tháng (từ 1.Oct.20X7 – 31.3. 20X8): ($5m – $4m)/2.5 năm * 6/12 = $0.2m (2) Bút toán điều chỉnh cho hợp nhất cần thực hiện: DR Group Cost of sales / CR PPE: $1m DR PPE / CR Cost of sales (S): $0.2m Bởi vì công ty con sử dụng tài sản này và trích khấu hao. Phần $0.2m được chỉnh vào giá vốn của công ty con. Do vậy, khi tính chỉ tiêu “Profit attributable to NCI”, chúng ta sẽ phải bao gồm phần điều chỉnh này. (iii) Công ty con chi trả cổ tức Phần cổ tức công ty con chi trả cho công ty mẹ sẽ được công ty mẹ phản ánh là Finance income trên báo cáo tài chính riêng. Và chỉ tiêu này sẽ off-set với Group RE. Phần cổ tức chi trả cho NCI thì đã được bao gồm trong phần phân tính %NCI trong lợi nhuận sau thuế rồi nên không cần điều chỉnh gì. Bước 4. Xác định NCI cần trình bày trên BCKQHĐKT hợp nhất (Consolidated statement of profit or loss)Kiến thức liên quan: Đây có thể coi là phần khó nhất khi lập BCKQHĐKD hợp nhất. Như bên trên đã nói: khi công ty mẹ không sở hữu 100% công ty con, thì trên BCKQHĐKD hợp nhất sẽ phải trình bày phần lợi nhuận thuộc về NCI. Khi tính NCI này sẽ phải tập hợp hết các điều chỉnh ở bước 2 & bước 3. NCI = %NCI Subsidiary’s “post-acquisition profit after tax” + %NCI “post-acquisition FV adjustment” – %NCI Unrealized profits on unsold inventory (Con bán cho mẹ) – % NCI Profit from disposal (Con bán cho mẹ) hoặc + % NCI Additional depreciation from disposal (Mẹ bán cho con) Ví dụ (W5 – NCI calculation) Tiếp tục ví dụ trên. Bổ sung thêm thông tin sau: “NCI được định giá theo Fair Value với giá trị tại ngày hợp nhất là $100m. Goodwill không bị suy giảm giá trị. Toàn bộ các khoản mục doanh thu/chi phí được phát sinh đều nhau trong năm.” Như vậy, chúng ta lập bảng tính NCI như sau: ItemsProfit attributable to NCITotal comprehensive income attributable to NCI%NCI Subsidiary’s post – acquisition profit after tax (Per question: $66m * 6/12 * 25%)8.258.25%NCI Post-acquisition FV adjustment (W2: $1m * 25%)00.25%NCI Unrealized profits on unsold inventory (W3: $0.75m)-0.75-0.75% NCI Additional depreciation from disposal (W4: $0.2m * 25%)0.050.05Total NCI7.557.80 Bước 5. Lập BCKQHĐKT hợp nhất (Consolidated statement of profit or loss)Kiến thức liên quan
Ví dụ Tiếp tục ví dụ trên. Bổ sung thêm thông tin về báo cáo KQHĐKD của 2 công ty cho năm tài chính 31 Mar 20X8: ItemsP Co ($m)S Co ($m)Revenue 450.0 240.0Cost of sales (260.0) (110.0)Gross profit 190.0 130.0Distribution costs (23.6) (12.0)Administrative expenses (27.0) (23.0)Finance costs (1.5) (1.2)Profit before tax 137.9 93.8Income tax expense (48.0) (27.8)Profit for the year 89.9 66.0Other comprehensive incomeGain on property revaluation 2.5 –Total comprehensive income for the year 92.4 66.0 Tập hợp tất cả thông tin từ các bước bên trên chúng ta sẽ lập được báo cáo KQHĐKD hợp nhất (Consolidated statement of profit or loss) như sau: P CO’s CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS & OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR TO 31.MAR.20X8 ItemsCách tính/WorkingsP Group ($m)Revenue450 + 240 * 6/12 – 40 (W3) 530.00Cost of sales260 + 110 * 6/12 – 37 (W3) + 1 (W4) – 0.2 (W4) (278.80)Gross profit 251.20Distribution costs23.6 + 12* 6/12 (29.60)Administrative expenses27 + 23 * 6/12 (38.50)Finance costs 1.5 + 1.2 * 6/12 (2.10)Profit before tax 181.00Income tax expense48 + 27.8 * 6/12 (61.90)Profit for the year 119.10Other comprehensive incomeGain on property revaluation2.5 + 1 (W2) 3.50Total comprehensive income for the year 122.60Profit attributable to:Owners of the parentBalancing 111.55NCI(W5) 7.55 119.1Total comprehensive incomeattributable to:Owners of the parentBalancing 114.8NCI(W5) 7.8 122.6 3. Trường hợp công ty mẹ bán công ty con (“Disposal”)Sẽ có trường hợp công ty mẹ mua & đạt quyền kiểm soát tại 1 công ty. Sau đó lại bán lại % sở hữu tại công ty con cho bên khác. Khi đó, trên BCTC riêng của công ty mẹ & BCTC hợp nhất đều sẽ phải phản ánh giao dịch này. (1) BCTC riêng Công ty mẹ thực hiện bút toán ghi nhận lãi/lỗ của giao dịch và ghi giảm giá trị khoản đầu tư tương ứng. DR Cash/Assets/Shares: Khoản thanh toán nhận được từ bên mua CR Investments: Giá trị ghi sổ CR Profit on disposal hoặc DR Loss on Disposal: Chênh lệch (2) BCĐKT hợp nhất BCĐKT hợp nhất sẽ chỉ bao gồm BCĐKT riêng của công ty mẹ vì tại thời điểm cuối năm khi lập báo cáo, thì đã bán công ty con rồi. (3) BCKQHĐKD hợp nhất (Consolidated statement of profit or loss)
Ví dụ P Co mua 80% vốn của S Co với giá $648.000 vào 1.Oct.20X5. Tại ngày này RE của S Co là $360.000. BCĐKT và BCKQHĐKD của 2 công ty tại 30.Sep.20X8 như sau: ItemsP CoS CoBCĐKTNon-current assets720540Investment in S co6480Current assets74074021081280Equity$1 Ordinary share1080360RE828720Current liabilities20020021081280BCKQHĐKDProfit before tax306252Tax-90-72Profit after tax216180 P Co bán toàn bộ cổ phần tại S Co với giá $1.3m vào ngày 31.3.20X8. Khi đó lợi nhuận sau thuế của S Co là $90.000. Yêu cầu: Lập BCTC hợp nhất tại 30.Sep.20X8. Bước 1. Xác định Group structure Năm tài chính là từ 1.Oct.20X7 – 30.Sep.20X8. Ngày hợp nhất = Ngày bắt đầu kỳ kế toán: 1.Oct Ngày thanh lý: 31.Mar.20X8 Như vậy, P Co sẽ phải hợp nhất kết quả kinh doanh của S Co cho giai đoạn từ 1.Oct.20X7 – 31.Mar.20X8 (6 tháng) Bước 2. Xác định goodwill Consideration transferred: $648.000 NCI at acquisition: 20% * ($360.000 + $360.000) = $144.000 Net asset at acquisition: $360.000 + $360.000 = $720.000 Goodwill at acquisition: $72.000 Bước 3. Tính Group profit on disposal Chỉ tiêu này tính bằng chênh lệch giữa khoản thanh toán nhận được & (Net asset của công ty con tại ngày thanh lý + Goodwill còn lại – NCI) FV của khoản thanh toán nhận được: $1.3m Net assets tại ngày thanh lý: $360.000 + $720.000 – $180.000 * 6/12 = $990.000 Goodwill (W2): $72.000 NCI tại ngày thanh lý: 20% * $990.000 = $198.000 Group profit on disposal: $1.3m – ($990.000 + $72.000 – $198.000) = $436.000 Bước 4. Tính Group RE tại ngày cuối năm tài chính ItemsP CoS CoP Co’s RE at year end 828,000S’s post-acquisition reserves at disposal ($720.000 – $360.000 – $180.000/2) 270,000Group profit on disposal (W3)436,000Group share of post-acquisition reserves at disposal (270,000 * 80%) 216,000Total group RE at year end 1,480,000 Bước 5. Lập BCTC hợp nhất ItemsCách tínhP Group ($000)BCĐKTNon-current assetsCông ty mẹ720Investment in S co0Current assetsCông ty mẹ + Received consideration20402760Equity$1 Ordinary shareCông ty mẹ1080RE(W4)1480Current liabilitiesCông ty mẹ2002760BCKQHĐKDProfit before tax306 + 252 * 6/12432Profit on disposal(W3)436Tax90 + 72 * 6/12-126Profit after tax742Profit attributable to:Parents724NCI180/2 * 20%18742 Vậy là xong phần 3 của chủ đề hợp nhất. Trong bài viết tiếp theo chúng ta sẽ tìm hiểu phần còn lại của chủ đề này: Hợp nhất khi có giao dịch đầu tư vào công ty liên doanh liên kết. |
