Chỉ số giá đô la mỹ là gì

Với vị thế là đồng tiền mạnh nhất thế giới, có ảnh hưởng đến giá trị tương đối của các đồng tiền khác và nhiều loại hàng hóa quan trọng như vàng, dầu… nên người ta đã thiết lập một chỉ số riêng cho đồng đô la Mỹ, gọi là USD Index. Vậy chỉ số này là gì? Vai trò của nó trong thị trường tiền tệ như thế nào? Trong bài viết này, hãy cùng Bitcoin Vietnam News tìm hiểu nhé.

USD Index là thước đo giá trị của đồng USD so với 6 loại ngoại tệ của nhóm các quốc gia hàng đầu thế giới, hay các đối tác thương mại lớn của Mỹ. Sự dao động giá trị của những loại tiền tệ] trong chỉ số này sẽ ảnh hưởng ít nhiều tới sự lên xuống của chỉ số USD Index.

Đây là một chỉ số được tính theo trọng số, nghĩa là các thành viên cấu tạo nên chỉ số này có một giá trị trọng số khác nhau. Sự lên xuống của từng thành viên trong chỉ số này có ảnh hưởng ít nhiều vào sự lên xuống của chỉ số. Chỉ số được cấu tạo gồm 6 thành viên chính là các đồng: Euro [EUR], yên Nhật [JPY], bảng Anh [GBP], đô la Canada [CAD], kronor Thụy Điển [SEK], franc Thụy Sỹ [CHF].

Tiền của 17 quốc gia thuộc khu vực đồng Eruro cộng thêm tiền của 5 quốc gia còn lại tạo nên chỉ số USD Index. Đây là các quốc gia có một nền giao thương khá mạnh với Mỹ. Thêm vào đó, họ là những quốc gia có một thị trường trao đổi hối đoái khá phát triển, với chỉ số phân lời [market rate] được định đoạt bởi lực cung cầu của thị trường.

Ngoài ra, các đồng tiền này cũng là các đồng tiền làm chuẩn cho các đồng tiền khác trên thế giới. Mặc dù các đồng khác không được liệt kê rổ tiền tệ của USD Index, nhưng khi đi kèm các đồng tiền thành viên của USD Index thì sự lên xuống của chỉ số phản ánh một cách khá chính xác vào lực cung cầu của USD trên thương trường thế giới.

Khi USD Index tăng nghĩa là đồng đô la Mỹ đang mạnh và ngược lại.

Trong Forex, bạn có thể thấy chỉ số USD Index dưới ký hiệu như DXY hoặc USDX trên ứng dụng vẽ biểu đồ của TradingView hay phần mềm giao dịch MT4 và MT5.

Công thức tính chỉ số USD Index

Chỉ số USD Index được tính theo công thức sau:

USDX = 50.14348112 × tỷ giá EUR/USD^[-0.576] × tỷ giá USD/JPY^[0.136] × tỷ giá GBP/USD^[-0.119] × tỷ giá USD/CAD^[0.091] × tỷ giá USD/SEK^[0.042] × tỷ giá USD/CHF^[0.036]

Nhìn vào công thức và bảng phía trên có thể thấy giá trị của mỗi loại tiền tệ sẽ được nhân với trọng số. Trọng số là số dương khi đồng đô la Mỹ là tiền tệ cơ sở. Trọng số là một số âm khi đồng đô la Mỹ là tiền tệ biến đổi.

Trong số 6 loại ngoại tệ chỉ có Euro và bảng Anh là hai loại tiền tệ duy nhất có đồng đô la Mỹ là tiền tệ cơ sở, 4 loại tiền tệ còn lại đều có đồng đô la Mỹ là tiền tệ biến đổi.

Lịch sử hình thành chỉ số USD Index

Trước khi tạo ra chỉ số USD Index, đồng đô la luôn được cố định ở mức 35 USD/ ounce vàng từ năm 1944 cũng chính là thời điểm diễn ra thỏa thuận Bretton Woods. Vào năm 1973, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ – FED đã tạo ra chỉ số USD Index để theo dõi giá trị của đồng đô la. Ngay sau khi Tổng thống Nixon từ bỏ bản vị vàng, cho phép giá trị của đồng đô la được thả nổi trên thị trường ngoại hối.

Theo đó, giá trị khởi đầu của USD Index được tính là 100. Ví dụ, hôm nay chỉ số USD Index là 80 thì có nghĩa là giá trị của USD hôm nay chỉ còn có 80% so với giá trị của 34 năm về trước. Và chỉ số phần trăm này đã thay đổi rất nhiều kể từ khi giá trị cơ bản của nó được thiết lập. Đỉnh điểm cao nhất mọi thời đại mà USD Index thiết lập là 163,83 vào ngày 5/3/1985. Điều này có nghĩa là đồng USD cao hơn 63,83% so với năm 1973 [năm đầu tiên thiết lập chỉ số USD Index].

Mức thấp nhất mọi thời đại mà USD Index tạo ra là 71,58 vào 22/4/2008, thấp hơn 28,42% so với lúc mới thành lập.

Kể từ 1985, USD Index được duy trì và quản lý bởi ICE [Intercontinental Exchange]. “U.S Dollar Index” là thương hiệu đã đăng ký bản quyền thương mại.

Lịch sử giá của chỉ số USD Index

Đây là dữ liệu lịch sử của chỉ số USD Index, trong khoảng thời gian kể từ 2007 – 2019 được tính theo ngày cuối cùng của năm.

2007: USD Index là 76,70 theo giá giao ngay [spot price] được tính vào ngày 31/12.

2008: Ngày cuối cùng của năm chỉ số USD Index là 82,15, sau một cú giảm ngoạn mục xuống 71,30 vào 17/03. Khi đó ngân hàng Bear Stearns phải cần trợ giúp vì các ngân hàng khác đều đồng loạt từ chối cho Bear Stearns vay tiền vì lo ngại Bear Stearns đã có quá nhiều khoản nợ xấu liên quan đến lĩnh vực bất động sản dưới chuẩn. Vào thời điểm đó, các nhà đầu tư nghĩ rằng điều này sẽ gây ảnh hưởng tới USD và họ đã quyết định mua Euro. Ngay sau đó, nhằm ổn định thị trường tài chính, FED đã hạ lãi suất cho vay 8 lần, và tiếp tục tiến hành QE [Nới lỏng định lượng – Quantitative Easing] vào ngày 25/11. Sau đó chỉ số USD Index có dấu hiệu hồi phục, các nhà đầu tư bắt đầu mặn mà với đồng đô la và xem chúng như 1 nơi trú ẩn an toàn, khiến cho USD Index tăng lên thành 82,15.

2009: DXY kết thúc phiên cuối năm với giá 77,92. Ngân hàng Trung ương châu Âu hạ lãi suất, để đối phó với cuộc khủng hoảng. Điều này đã khiến đồng đô la giảm vì niềm tin của các nhà đầu tư vào đồng Euro tăng lên.

2010: USD Index đã có 1 cú tăng vọt vào ngày 4/ 6 với mức 88,26 đánh dấu mức cao nhất trong năm 2010. Tuy nhiên, tới cuối năm, nó đã giảm xuống còn 78,96 bất chấp FED cho ra mắt QE2 vào ngày 3/11.

2011: DXY giảm xuống 73,10 do khủng hoảng nợ diễn ra vào ngày 2/5. Tuy nhiên, do khủng hoảng từ khu vực đồng Euro khiến cho các nhà đầu tư đã hào hứng quay trở lại với USD, nhất là ngay sau khi FED khởi động “Chiến dịch Twist” [Operation Twist] trị giá 400 tỷ USD nhằm vực dậy nền kinh tế Mỹ, giúp cho DXY chốt sổ ở mức 80,21 vào ngày cuối cùng của 2011.

2012: FED đã công bố QE3 vào ngày 13 tháng 9 và QE4 vào tháng 12. DXY đóng cửa tại mức 79,77.

2013: Tháng 6, FED thông báo sẽ cắt giảm quy mô của chương trình mua trái phiếu hàng tháng và chương trình mua chứng khoán thế chấp, đã khiến các nhà đầu tư hoảng loạn buộc phải bán trái phiếu. Chính nhờ vậy mà DXY đóng cửa cuối năm với giá 80.04.

2014: Đồng đô la vẫn ổn định trong sáu tháng đầu năm, chạm mốc 80,12 vào ngày 10/7. Cuộc khủng hoảng Ukraine và khủng hoảng nợ Hy Lạp làm cho các nhà đầu tư tìm đến đồng đô la như 1 nơi trú ẩn an toàn. FED tuyên bố kết thúc gói nới lỏng tiền tệ [QE] vào cuối tháng 10. Đồng thời giữ 4,5 nghìn tỷ đô la trong Kho bạc.

Sau đó, FED tuyên bố sẽ tăng lãi suất cho vay trong năm 2015. Khiến USD Index đã tăng 15% đạt 91,92 vào ngày 29/12.

2015: Ngân hàng Trung ương châu Âu tuyên bố sẽ bắt đầu QE ​​vào tháng 3 và đồng Euro giảm xuống còn 1,0524 USD  vào 12/3. USD Index đạt mức cao nhất, đã tăng 25% kể từ năm 2014 lên thành 100,18 vào ngày 16/3. Sau đó FED đã tăng nâng lãi suất cơ bản từ mức 0-0,25% lên 0,25-0,5% vào 17/12. Khiến cho đồng đô la đạt ở mức 98,69 vào ngày cuối cùng của 2015.

2016: FED đã tăng lãi suất quỹ lên thành 0.75 khiến cho đồng đô la đạt 102,95 vào ngày 11 tháng 12, tăng 28% kể từ tháng 7 năm 2014.

2017: Kinh tế châu Âu cải thiện, đồng euro được củng cố. Các quỹ phòng hộ bắt đầu “short” [bán] đồng đô la. FED quyết định tăng lãi suất vào 15/3. Sau đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu thông báo có thể kết thúc QE vào 20/7 tới. Đồng đô la đã kết thúc năm với giá 92.12.

2018: DXY đã giảm xuống mức thấp nhất  trong năm 88,59 vào 15/2, giảm 14% so với năm 2016. Các nhà đầu tư không còn mặn mà với USD khi nền kinh tế châu Âu tiếp tục tăng cường. Nhưng sau đó, nền kinh tế Hoa Kỳ có nhiều dầu hiệu cải thiện khiến cho USD Index đạt mức cao nhất năm 2018 là 97,54 vào ngày 12/11 và kết thúc phiên đóng cửa năm tại mức 96,17.

2019: Đồng đô la đạt đỉnh 98,20 vào 24/4. Tuy nhiên, nó đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm 95,98 vào ngày 24/6. Sau đó, khi FED thông báo hạ lãi suất còn 2,25%.giúp cho USD tăng lên đạt  98,52 vào ngày 31/7.

Cách sử dụng chỉ số USD Index

Như đã nói ở trên, chỉ số USD Index có giá trị cơ sở ban đầu vào năm 1973 là 100. Nếu vào thời điểm nào đó, chỉ số này có giá trị 130,6 thì có nghĩa là nó đã tăng 30,6% so với giá ban đầu. Hoặc nếu chỉ số có giá trị 89,3 thì có nghĩa là nó giảm 10,7%. Tuy nhiên việc so sánh nó với giá trị cơ sở ban đầu không có nhiều ý nghĩa. Điều quan trọng là xu hướng biến động của nó ở thời điểm hiện tại.

Có hai cách để sử dụng USD Index:

Sử dụng để giao dịch kiếm lời

Vi USD Index cũng là một chỉ số giao động trên thị trường nên nó có thể được dùng để mua bán theo dạng hợp đồng chênh lệch CFD. Với CFD bất cứ thứ gì giao động trên thị trường đều có thể giao dịch để hưởng lợi nhuận chênh lệch. Giống như bạn đang mua bán các cặp tiền tệ trên thị trường forex cũng là giao dịch CFD.

Sử dụng để dự đoán các cặp tiền tệ khác

Dựa vào biến động của USD Index, người ta dự đoán sự biến động của các cặp tiền tệ khác liên quan.

Trước hết, như bạn thấy, trong rổ tính USDX thì EUR chiếm tỷ trọng tới 57,6%. Vì vậy USDX gần như biến động ngược chiều với cặp EUR/USD. Do đó, dựa vào xu hướng của USDX, người ta có thể dùng để tham khảo và dự đoán phần nào sự biến động của EURUSD để giao dịch kiếm lời.

Hãy so sánh biểu đồ biến động của chỉ số USD Index và cặp EURUSD dưới đây:

Ngoài ra, bạn có thể sử dụng USD Index để làm căn cứ dự đoán bất cứ cặp tiền tệ nào có chứa USD như GBPUSD, AUDUSD, USDJPY, USDCHF…Theo đó, nếu những thay đổi của sức mạnh đồng USD đến từ những dữ liệu nội bộ của nền kinh tế Mỹ như FED thay đổi lãi suất, cán cân thương mại Mỹ thay đổi, tỷ lệ lạm phát … thì bạn có thể sử dụng chỉ số USDX để làm căn cứ dự đoán cho các cặp tiền tệ có chứa USD.