Position còn được gọi là vị thế, có thể hiểu là tình trạng nắm giữ, sở hữu của một nhà đầu tư nào đó đối với một số lượng chứng khoán trong những điều kiện nhất định của thị trường, thường liên quan đến biến động giá chứng khoán.
Còn trong thị trường ngoại hối forex thì position cũng được hiểu là vị thế mua bán các cặp tiền tệ, tức nhà đầu tư có nhu cầu mua một đồng tiền nào đó và muốn bán một đồng tiền nào đó.
Vị thế có thể phân ra thành hai vị thế chính: vị thế mua [long position] và vị thế bán [short position].
Vị thế mua là tình trạng nhà đầu tư đã bỏ tiền mua một loại chứng khoán hay cặp tiền tệ và hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng.
Và ngược lại, vị thế bán là tình trạng nhà đầu tư đã tham gia vào một thương vụ bán cặp ngoại tệ nào đó trên thị trường forex và sẽ kiếm lời khi giá giảm.
Từ khái niệm Position – vị thế là gì, chúng ta cùng tìm hiểu 2 chiến lược Long và Short cho các vị thế đó.
Long – Buy – Mua, là khi trader mua một loại tiền tệ và kỳ vọng sẽ bán nó với mức giá cao hơn. Với trường hợp này, các trader thu lợi nhuận từ sự lên giá của thị trường.
Tùy theo mỗi vị thế, các nhà đầu tư, đầu cơ có những kỹ thuật kiếm lời riêng, và khi nhà đầu tư cho rằng, giá của cặp tiền tệ nào đó sắp sửa tăng, bước thứ nhất, họ sẽ mua vào.
Tuy nhiên không phải lúc nào các nhà đầu tư cũng mua được giá tốt và do đó đa số các nhà đầu tư sẽ không sử dụng toàn bộ số tiền đầu tư của mình để mua các cặp tiền tệ đó, mà thường chia nhỏ số tiền đầu tư ra để mua ở nhiều vị thế khác nhau.
Và khi giá tăng thực sự, nhà đầu tư sẽ tiến hành bước 2 là chốt lời các lệnh đã Buy/Long trước đó, và thu được lợi nhuận.
Short là gì?
Nguyên lý cũng tương tự như Long, Short là khi trader bán khống 1 loại tiền tệ với dự đoán rằng nó sẽ giảm giá. Với trường hợp này, các trader thu lợi nhuận từ sự giảm giá của thị trường.
Khi dự đoán giá giảm nhà đầu tư đặt lệnh bán khống các cặp ngoại tệ trong thị trường forex mà họ thường cho là sẽ giảm trong tương lai, nhưng trong tay họ không có bất kỳ cặp tiền tệ nào, do đó họ sẽ sử dụng tài khoản có đòn bẩy và ký quỹ để thực hiện việc bán khống của mình.
Và khi các cặp tiền tệ đó rớt giá thực sự, nhà đầu tư sẽ chốt lời các lệnh Short/Bán của mình và thu lại được lợi nhuận.
Cách thức đóng mở của một giao dịch
Bạn chỉ có lợi nhuận [hoặc thua lỗ] một bí quyết thực sự khi bạn hoàn thiện việc thực hiện giao dịch mua hay bán ngược lại với thực hiện khi bạn bắt đầu giao dịch. Hành động mua hay bán một cặp tiền khi bắt đầu giao dịch được gọi là mở giao dịch [hay mở lệnh]; hành động bán hoặc mua cùng cặp tiền sau đó gọi là đóng giao dịch [hay đóng lệnh].
Toàn bộ chu trình trên được gọi là một lệnh giao dịch.
Lệnh mua [long] được bắt đầu bằng thực hiện mua [mở lệnh] và dừng lại bằng thực hiện bán [đóng lệnh] – bạn thu lợi nhuận bằng việc dự đoán đúng sự tăng giá của cổ phiếu bạn đầu tư.
Trái lại, lệnh bán [short] được tiếp tục bằng hành động bán [mở lệnh] và kết thúc bằng hành động mua [đóng lệnh] – bạn thu lợi nhuận bằng việc dự đoán đúng sự giảm giảm giá của cổ phiếu – bán với giá cao , mua trả lại với giá thấp hơn.
Vì thế, đối với một lệnh thì phải có hai thực hiện mới có thể gọi là hoàn thành là mở lệnh [hay vào lệnh] và đóng lệnh [hay thoát lệnh].
Cần chú ý là dù mua hay bán trong thì thật chất bạn cũng không mua bán bất cứ đồng tiền vật chất cụ thể nào. Tất cả các thành quả mua bán đều được quy đổi, tính toán lãi lỗ bù trừ và phản ánh theo loại tiền bạn có trong tài khoản mà thôi.
Ứng dụng vị thế long/short trong thực tế
Cách tính lãi lỗ đối với các vị thế
Tại mỗi thời điểm trong thời gian hiệu lực của hợp đồng tương lai [HĐTL] chỉ số cổ phiếu, ta xét với đơn vị giao dịch là 1 hợp đồng tương lai:
Lãi/ lỗ đối với vị thế mua = [Giá thị trường HĐTL – Giá mua HĐTL] x Hệ số nhân HĐ
Lãi/ lỗ đối với vị thế bán = [Giá bán HĐTL – Giá thị trường HĐTL] x Hệ số nhân HĐ.
Ứng dụng so sánh lãi/ lỗ trong thực tế
| Vị thế HĐTL chỉ số cổ phiếu | Kỳ vọng, dự báo về chiều hướng biến động của chỉ số [trong tương lai] | Kết quả [đối với người nắm giữ vị thế] | |
| Lãi | Lỗ | ||
| Vị thế mua [long position] | Chỉ số tăng [xu thế tăng giá cổ phiếu trên thị trường] | Giá thị trường HĐTL > Giá mua HĐTL [khi mở vị thế] | Giá thị trường HĐTL < Giá mua HĐTL [khi mở vị thế] |
| Vị thế bán [short position] | Chỉ số giảm [xu thế giảm giá cổ phiếu trên thị trường] | Giá thị trường HĐTL < Giá bán HĐTL [khi mở vị thế] | Giá thị trường HĐTL > Giá bán HĐTL [khi mở vị thế] |
Bài tổng hợp từ Ủy ban chứng khoán nhà nước, Phương pháp đầu tư chứng khoán
Các nhà đầu tư tiền điện tử thường sử dụng những biệt ngữ chuyên ngành mà người mới chưa hiểu hết. Mặc dù “long” và “short” không phải là hai thuật ngữ kỹ thuật nhất, nhưng trên thực tế, chúng là cốt lõi của giao dịch.
Nếu bạn là người mới và không chắc chắn về các thuật ngữ “long” và “short” thì cũng đừng lo lắng, bạn không đơn độc đâu. Rất nhiều trader mới cũng thường bị nhầm lẫn giữa hai khái niệm này. Vậy Long Short là gì? Hãy cùng MarginATM tìm hiểu qua bài viết nhé!
Long Short là gì?
Long và Short là hai thuật ngữ thường được sử dụng trong các giao dịch margin hoặc giao dịch phái sinh, phản ánh hai tình huống có thể xảy ra của một mức giá cần thiết để tạo ra lợi nhuận. Về cơ bản, Long và Short thể hiện niềm tin của trader rằng giá tiền điện tử sẽ tăng hoặc giảm.
Long là gì?
Với một vị thế Long, các trader đang kỳ vọng rằng giá tài sản sẽ tăng trong tương lai và hưởng lợi từ việc này khi đóng vị thế. Cách thức hoạt động của nó cũng tương tự như khi bạn mua 1 tài sản tiền điện tử: bạn sở hữu tài sản đó và chờ nó tăng giá để bán kiếm lời.
Ví dụ: Hiện giá thị trường của BTC là $50,000 và bạn tin rằng giá sẽ tăng lên $55,000 trong thời gian tới. Do vậy bạn mở một vị thế Long 1 BTC với đòn bẩy 100X.
Số tiền ký quỹ ban đầu để mở một vị thế như vậy sẽ là 1/100 của $50,000 = $500.
Nếu dự đoán của bạn là đúng và giá BTC tăng lên $55,000, bạn quyết định đóng vị thế của mình.
Lúc này lợi nhuận của bạn sẽ là: [55,000 - 50,000] x 1 = $5,000
Short là gì?
Ngược lại với vị thế Long, trong một vị thế Short, các trader kỳ vọng rằng giá sẽ giảm. Họ sẽ đặt lệnh Short, nếu giá giảm đúng như dự đoán thì họ sẽ đóng lệnh. Đây còn gọi là hành động “bán khống” tiền điện tử. Về cơ bản, trader đang đặt cược vào sự giảm giá của tiền điện tử dựa trên những yếu tố phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật.
Cách thức hoạt động của vị thế này như sau: Bạn dự đoán giá của một tài sản tiền điện tử sẽ giảm, do vậy bạn mở 1 vị thế Short. Điều đó có nghĩa là bạn đang mượn một số coin của sàn, và sau đó bán số coin đó đi theo giá thị trường hiện tại. Nếu giá giảm, bạn đóng lệnh. Tức là lúc này bạn đang mua lại cùng một lượng coin đó với giá thấp hơn giá mà bạn đã bán. Phần chênh lệch giữa giá mua và giá bán chính là lợi nhuận của bạn.
Ví dụ: ETH đang được giao dịch quanh mức $2,000. Bạn dự đoán những tin tức tiêu cực sắp tới về thị trường tiền điện tử sẽ khiến giá ETH giảm, vì vậy bạn quyết định đặt lệnh Short 25 ETH ở giá $2,000 với đòn bẩy 50X.
Số tiền ký quỹ bạn cần để mở một vị thế như vậy sẽ là 1/50 của $2,000 = $40.
Nếu dự đoán của bạn đúng và giá ETH giảm xuống còn $1,800. Lúc này bạn đóng lệnh Short của mình và lợi nhuận của bạn sẽ là:
[2,000 - 1,800] x 25 = $5,000
Phân biệt Long và Short
Khi nào nên mở vị thế Long?
Các trader nên mở vị thế Long khi họ mong đợi giá của một loại tiền điện tử sẽ tăng lên.
Bạn có thể quan tâm đến việc Long khi bạn cảm thấy giá tiền điện tử sắp tăng lên trong thời gian tới, tùy thuộc vào khung thời gian mà bạn đang hoạt động. Ví dụ: Nếu bạn là day trader và tin rằng giá sẽ tăng trong những ngày tiếp theo hoặc thậm chí vài tuần tới, bạn có thể mở 1 vị thế Long thông qua hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc các hợp đồng phái sinh khác.
Tất nhiên, quyết định của bạn phải được hỗ trợ bởi một số loại phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật.
Ví dụ: Nếu có thông tin rằng một dự án blockchain đang mở rộng các mối quan hệ đối tác cao cấp hoặc đang thực hiện một nâng cấp quan trọng, bạn có thể nghĩ đến việc đặt lệnh Long native token của dự án. Nhìn chung, bạn nên tích cực sử dụng mạng xã hội và đọc tin tức thường xuyên để nắm bắt chính xác tâm lý thị trường.
Ngoài ra, bạn có thể sử dụng biểu đồ để kiểm tra xu hướng giá, chẳng hạn như liệu giá có vượt qua đường kháng cự quan trọng hay không? Điều này có thể là dấu hiệu của xu hướng tăng.
Bất kể dựa vào phân tích nào, bạn cũng nên tự tin rằng giá sẽ tăng nếu bạn có một kế hoạch hợp lý và lâu dài.
Khi nào nên mở vị thế Short?
Các trader nên bán khống khi họ dự đoán giá tiền điện tử sẽ giảm.
Cũng tương tự như khi mở vị thế Long, bạn nên căn cứ vào phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật để xác định xu hướng giá của một tài sản tiền điện tử. Theo quy luật, vị thế Short thường được mở nhiều hơn khi trader nhận thấy thị trường đã đạt đến mức quá mua - tức là nó đã tăng trong một thời gian dài và xu hướng tăng có thể đã bão hòa. Ngoài ra, vị thế Short cũng thường được mở khi giá không thể phá vỡ mức kháng cự và có xu hướng quay đầu.
Vì tài sản tiền điện tử vốn vẫn luôn nổi tiếng là dễ biến động và khó có thể dự đoán chính xác xu hướng giá, việc phân tích có thể sẽ hơi phức tạp. Tuy nhiên, bạn phải luôn nhận thức được tất cả các yếu tố tác động đến giá của tài sản tiền điện tử và tránh mở vị thế Short khi xu hướng thị trường đang không rõ ràng.
Chiến lược Long Short
Mở cả 2 vị thế với cùng 1 cặp giao dịch
Chiến lược tốt nhất là chiến lược cho phép bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Bởi vì tiền điện tử rất dễ bay hơi, lý tưởng nhất là bạn nên mở cả 2 vị thế Long và Short với cùng một cặp giao dịch. Sau khi đã xác định được xu hướng chính xác của thị trường thì bạn có thể tiến hành đóng một lệnh và giữ lệnh còn lại.
Mở 2 vị thế cho 2 cặp giao dịch khác nhau với cùng số lượng
Ở chiến lược này bạn cần mở vị thế Long cho 1 cặp giao dịch và mở vị thế Short cho 1 cặp giao dịch khác với cùng một khối lượng giao dịch.
Với vị thế Long, bạn nên chọn các đồng coin có khả năng sinh lời lâu dài. Đó có thể là những đồng coin phổ biến hơn, nổi tiếng hơn với vốn hóa thị trường lớn, chẳng hạn như Bitcoin và Ethereum.
Với vị thế Short, bạn nên chọn các đồng coin có thể giúp bạn nhanh chóng kiếm được lợi nhuận từ việc giảm giá, thường là các đồng coin vốn hóa nhỏ có xu hướng biến động nhiều và mạnh. Ví dụ là các loại memecoin như Dogecoin, Shiba,... Giá của chúng có thể tăng hay giảm chỉ bởi 1 tweet của Elon Musk.
Kết luận
Hai vị thế Long và Short rất được các trader rất ưa chuộng để tận dụng cơ hội kiếm lời từ thị trường bất kể xu hướng giá như thế nào. Đôi khi, cả hai vị thế này được thiết lập đồng thời để giảm thiểu rủi ro cho trader. Tuy nhiên bạn hãy nhớ rằng không có phương pháp nào có thể đảm bảo lợi nhuận tuyệt đối mà không có rủi ro. Hãy tìm ra chiến lược phù hợp nhất với mình, luôn tuân thủ nó và đừng bao giờ đầu tư khoản tiền bạn không sẵn sàng để mất.
Hy vọng qua bài viết trên bạn đọc có thể hiểu rõ cách thức hoạt động và long/short là gì. Hãy theo dõi góc Kiến thức tổng hợp của MarginATM để cập nhập đa dạng các kiến thức bổ ích hỗ trợ cho quá trình đầu tư của bạn!
Bên cạnh đó, để cập nhật tin tức nóng hổi cũng như thảo luận về thị trường crypto cùng đội ngũ MarginATM bạn đừng quên theo dõi và tham gia qua các kênh: Youtube | Facebook | Tiktok | Twitter | Telegram Channel.
#Long #short