Tại sao những người cho vay tiền điện tử tiếp tục bùng nổ?

Điều gì đang xảy ra với những người cho vay tiền điện tử? . Bạn biết tên rồi. BlockFi, Mạng Celsius và Genesis Global Trading

Còn nhiều nữa, nhưng những công ty từng rất được kính trọng này đại diện cho một số sự xáo trộn đáng xấu hổ nhất trong năm nay. Họ đều có điểm chung. các khoản vay đối với tài sản kỹ thuật số. Có chuyện gì?

Cho vay tiền điện tử là quá trình liên kết những người có tiền điện tử dư thừa và muốn kiếm lợi nhuận từ tiền của họ bằng cách gửi nó trên một nền tảng, cho vay những khoản tiền đó cho những người muốn vay tiền điện tử và sẵn sàng để lại tài sản thế chấp và trả lãi để nhận

Bài viết này được trích từ The Node, tổng hợp hàng ngày của CoinDesk về những câu chuyện quan trọng nhất trong tin tức về blockchain và tiền điện tử. Bạn có thể đăng ký để nhận bản tin đầy đủ tại đây

Nói cách khác? . Và như Lisa của “The Simpsons” đã từng nói, hầu hết các phép so sánh đều có vấn đề

Trước khi thị trường suy thoái, cho vay là hoạt động kinh doanh lớn đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Celsius, đôi khi được gọi là “neobank”, đã tích lũy được hơn 11 tỷ đô la tài sản trên nền tảng của nó. BlockFi, gần đây đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11, đã được định giá 3 tỷ đô la vào năm ngoái. Genesis, một công ty đối mặt với Phố Wall thuộc sở hữu của công ty mẹ CoinDesk, Digital Currency Group, có 2 đô la. 8 tỷ cho vay đang hoạt động vào cuối quý 3 năm nay (giảm từ 11 tỷ. 1 tỷ cùng quý một năm trước đó)

Xem thêm. Người cho vay tiền điện tử phá sản BlockFi kiện Bankman-Fried

Những người cho vay tiền điện tử đã phát triển quá lớn, một phần là nhờ cung cấp lợi suất cao cho người gửi tiền. Mặc dù tài khoản ngân hàng có thể kiếm được ít hơn 1% tiền lãi, nhưng một số người cho vay tiền điện tử đã đưa ra mức lãi suất cao tới 20%. Ngay cả tại thời điểm sôi nổi nhất của đợt tăng giá, mọi người vẫn tò mò về nguồn gốc của những khoản lãi đó

Câu chuyện tiếp tục

Giống như các ngân hàng, những người cho vay tiền điện tử được cho là tạo ra lợi nhuận từ tiền gửi bằng cách cho vay số tiền đó. Người vay thường sẽ trả phí từ 5% -10% và những người cho vay tiền điện tử như Celsius được cho là kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giữa các khoản lãi trả cho người gửi tiền và phí mà người vay kiếm được

Như chúng ta đã biết trong năm nay, ngay cả khi mọi thứ diễn ra tốt đẹp đối với những người cho vay tiền điện tử, họ vẫn có thể nhanh chóng quay đầu. Sự biến động trên thị trường gây áp lực lên các hoạt động kinh doanh bình thường của người cho vay tiền điện tử – bao gồm cả việc thu hẹp số lượng người gửi và người vay. Đối mặt với việc rút tiền ngày càng tăng, nhiều người được phát hiện là kém thanh khoản hoặc mất khả năng thanh toán

Nhưng chúng tôi cũng biết được rằng những người cho vay đang tham gia vào hành vi có thể là bất hợp pháp bằng cách cho vay lại (hoặc tái cấp vốn) những khoản tiền mà họ không nên có, hoặc đặt cược nói chung là không nên. Trong một hồ sơ, cơ quan quản lý chứng khoán của Vermont cho biết Celsius đôi khi giống như một kế hoạch Ponzi ở chỗ nó dựa vào việc thu hút các nhà đầu tư mới để thanh toán cho những người cũ. Nó đã làm điều đó bằng cách cung cấp các chương trình phần thưởng gắn liền với mã thông báo CEL của mình và sử dụng ngân sách tiếp thị của mình để trả lợi nhuận cao hơn tiêu chuẩn. (Thực tiễn thứ hai cũng xảy ra tại chương trình “kiếm tiền” của FTX và giao thức Anchor, một công cụ cho vay phi tập trung được xây dựng trên Terra, một thất bại lớn khác của năm 2022. )

Tất nhiên, không phải tất cả những người cho vay tiền điện tử đều được tạo ra như nhau và không phải tất cả các công ty này đều phá sản vì những lý do giống nhau. Cũng không có lý do gì để nghi ngờ những người cho vay tiền điện tử khác nhất thiết phải lạm dụng tiền của khách hàng. Bởi vì đây là những công ty tư nhân nói chung, nên cũng không hoàn toàn rõ ràng về những gì đã xảy ra.

Ngày càng có nhiều lời kêu gọi điều chỉnh tiền điện tử, đây có thể là một điều tốt cho ngành. Mặc dù bảo hiểm của Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) (bảo đảm tới 250.000 đô la tiền gửi ngân hàng) dường như không được chấp thuận cho những người cho vay tiền điện tử, nhưng có thể tăng cường giám sát theo quy định để đảm bảo các công ty này quản lý tiền gửi tốt hơn để duy trì khả năng thanh toán

Cũng cần lưu ý rằng những người cho vay tiền điện tử được nhóm theo tiểu nền kinh tế tài chính phi tập trung (DeFi) hoạt động tốt hơn. Các nền tảng này thường yêu cầu người dùng thế chấp quá mức các khoản vay của họ và chúng ngăn các tác nhân con người chiếm hữu tiền gửi vì chúng không bị giam giữ. Mặc dù những người cho vay tiền điện tử có thể thực hiện các giao dịch hấp dẫn với những cá nhân được cho là đáng tin cậy, nhưng trong DeFi, mọi người đều tuân theo các quy tắc giống nhau

Các vấn đề về thanh khoản tại BlockFi, Genesis, Celsius và các công ty cho vay khác đã làm lu mờ lĩnh vực tăng trưởng từng hứa hẹn này. Nhưng không phải tất cả những người cho vay tiền điện tử đều được tạo ra như nhau

Bởi Daniel Kuhn

29 tháng 11, 2022 lúc 5. 13 giờ chiều. m. UTCCập nhật ngày 29 tháng 11 năm 2022 lúc 5. 23 giờ chiều. m. UTCLớp 2

Biểu tượng Facebook Biểu tượng Linkedin Biểu tượng Twitter

(Shutterstock)

Bởi Daniel Kuhn

29 tháng 11, 2022 lúc 5. 13 giờ chiều. m. UTCCập nhật ngày 29 tháng 11 năm 2022 lúc 5. 23 giờ chiều. m. UTCLớp 2

Biểu tượng Facebook Biểu tượng Linkedin Biểu tượng Twitter