Mô hình tác động cố định Fixed effects và các kiểm định liên quan
Giới thiệu
Bài này nhóm MBA Bách Khoa sẽ giới thiệu cho các bạn cách chạy hồi quy OLS để ra được kết quả y hệt như chạy hồi quy Fixed Effects FEM. Để từ đó các bạn thấy được bản chất của mô hình FEM là gì.
Sau đó sẽ thực hiện giới thiệu các câu lệnh kiểm định lựa chọn mô hình, tương quan chuỗi, phương sai thay đổi
Đầu tiên bạn tải dữ liệu mẫu về tại đây //phantichstata.com/data/FixedEffect.dta
Dữ liệu ở bài này gồm 40 quan sát, bao gồm 4 công ty trong thời gian 10 năm
Biến phụ thuộc là LEV , biến độc lập là F_OWN LIQ GROW
Chạy hồi quy FEM Fixed Effects :
Bây giờ các bạn thực hiện câu lệnh sau để chạy hồi quy FE, kết quả ra được như sau:
Chạy hồi quy OLS, với phương pháp biến giả LSDV:
Giờ nhóm sẽ thực hiện chạy hồi quy OLS, với phương pháp biến giả để ra kết quả y hệt như trên nhé.
Ước lượng LSDV [Least Squares Dummy Variable Estimator] là ước lượng biến giả bình phương tối thiểu là một dạng của ước lượng OLS. Quá trình thực hiện ước lượng lSDV theo 2 bước như sau: Bước 1, tạo một biến giả tương ứng với một đối tượng trong mẫu. Bước 2, hồi quy OLS biến phụ thuộc Y theo N-1 biến giả và các biến giải thích. Ở bài này có 4 công ty, thì ta sẽ tạo ra 4 biến giả, và sẽ đưa 4-1 biến giả này vào hồi quy OLS
tab StockCode , generate[Stock]
Lênh trên tạo ra 4 biến giả là Stock1, Stock2, Stock3, Stock4 như sau:
Sau đó ta hồi quy OLS, với các biến độc lập đưa vào có thêm các biến Stock1 Stock2 Stock3. Lưu ý không có biến Stock4 nhé, vì biết Stock4 đưa vào sẽ bị đa cộng tuyến hoàn hảo[ do ba biến Stock còn lại đã dự đoán được cho Stock4]
regress LEV F_OWN LIQ GROW Stock1 Stock2 Stock3
Ta thấy kết quả hồi quy, các hệ số beta, mức ý nghĩa p đều y hệt với kết quả chạy hồi quy FEM ở trên. Do dó, hồi quy FE thực chất là hồi quy OLS , có đưa thêm các biến giả biểu hiện cho các mã công ty vào. Mã công ty là yếu tố khác nhau giữa các đối tượng nhưng không đổi theo thời gian.
Các kiểm định của mô hình tác động cố định Fixed efffects.
Kiểm định phương sai thay đổi
Câu lệnh: xttest3
Nếu p